Khuyến nghị cổ phiếu 18/11

Trích báo cáo nhận định một số cổ phiếu đáng chú ý trên thị trường chứng khoán trước phiên giao dịch ngày 18/11/2024.

CTCK Bảo Việt (BVSC) khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu VHC

BVSC sử dụng ba phương pháp định giá là so sánh FCFF, FCFE, và SOTP. Với ba phương pháp định giá trên, chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu là 86.896 đồng/CP đối với cổ phiếu của CTCP Vĩnh Hoàn (VHC – sàn HOSE).

Mức giá đóng cửa của VHC tại ngày 14/11/2024 là 73.800 đồng/cp tương ứng với tiềm năng tăng trưởng 17,8%, vì vậy, chúng tôi đưa ra khuyến nghị OUTPERFORM với VHC ở mức giá mục tiêu này. Yếu tố quan trọng cần theo dõi đối với VHC là chính sách thuế quan dưới thời Tổng thống Trump và biến động nguồn cung của các loại cá thịt trắng khác.

CTCK KB Việt Nam (KBSV) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu NLG

CTCP Nam Long (NLG – sàn HOSE) cho biết, doanh số bán hàng trong quý III/2024 đạt 845 tỷ đồng (giảm 44% so với quý trước,giảm 6% so với cùng kỳ), đến từ các dự án Southgate, Akari City, Cần Thơ và Mizuki Park. Lũy kế 9 tháng năm 2024, doanh số bán hàng tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm 2023 đạt 3.523 tỷ đồng, hoàn thành 37% so với kế hoạch mà NLG đặt ra.

KBSV dự báo lợi nhuận sau thuế của NLG năm 2024 đạt 522 tỷ đồng (tăng 8%) đóng góp chính bởi hai dự án Akari City và Cần Thơ (bắt đầu bàn giao từ quý IV/2024). Lợi nhuận sau thuế năm 2025 đạt 610 tỷ đồng (tăng 17%) đến từ dự án Akari City, Southgate và Cần Thơ.

KBSV duy trì đánh giá tích cực đối với cổ phiếu Nam Long nhờ (1) Nền tảng cơ bản vững chắc với cơ cấu tài chính an toàn và (2) Các dự án căn hộ trung cấp/vừa túi tiền vẫn thu hút được người mua có nhu cầu ở thực. Giá cổ phiếu NLG hiện đang giao dịch ở mức P/B 2025fw là 1.45x, thấp hơn trung bình P/B 5 năm của NLG. Dựa trên triển vọng kinh doanh và kết quả định giá, KBSV đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu NLG với mức giá mục tiêu là 46.700 đồng/CP, cao hơn 21% so với giá đóng cửa ngày 14/11/2024.

CTCK KB Việt Nam (KBSV) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu STB

Quý III/2024, Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (STB – sàn HOSE) có thu nhập lãi thuần đạt 6.365 tỷ đồng (tăng 4,1% so với quý trước, tăng 31,2% so với cùng kỳ; tổng thu nhập hoạt động đạt 7.238 tỷ đồng (tăng 1,2% so với quý trước, tăng 22,1% so với cùng kỳ). Chi phí trích lập dự phòng tăng mạnh, đạt 1.199 tỷ đồng, tăng 45% so với cùng kỳ khiến lợi nhuận trước thuế đạt 2.752 tỷ đồng, tăng 2,4% so với quý trước và 32% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng năm 2024, lợi nhuận trước thuế của STB đạt 8.094 tỷ đồng, tăng 18,3% so với cùng kỳ.

Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu STB. Giá mục tiêu cho năm 2024 là 40.000 đồng/CP, cao hơn 23,1% so với giá tại ngày 14/11/2024.