IPA phát hành thêm trái phiếu ngàn tỷ để đảo nợ

CTCP Tập đoàn Đầu tư I.P.A (HNX: IPA) vừa phát hành thành công trái phiếu IPAH2429003 trong ngày 02/08/2024 vừa qua, giá trị 1,096 tỷ đồng nhằm cơ cấu lại nợ của ba trái phiếu khác đang lưu hành.

CTCP Tập đoàn Đầu tư I.P.A (HNX: IPA) phát hành thành công lô trái phiếu IPAH2429003 trong ngày 02/08 vừa qua. Trái phiếu có giá trị 1,096 tỷ đồng, kỳ hạn 5 năm đến ngày 02/08/2029.

Theo dữ liệu từ HNX, trái phiếu có lãi suất phát hành 9.5%/năm, thanh toán định kỳ mỗi 12 tháng, còn phần gốc trả một lần khi đến hạn.

Đây là trái phiếu “3 không” với không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm. Trái phiếu có quyền mua lại theo yêu cầu của tổ chức phát hành hoặc theo thỏa thuận.

IPA cho biết sẽ sử dụng toàn bộ số tiền thu được từ trái phiếu này (sau khi thanh toán các chi phí phát hành) để cơ cấu lại các khoản nợ trái phiếu IPAH2124002, IPAH2124003 và IPAH2225001 đang lưu hành của Công ty, dự kiến thực hiện trong quý 3 - 4/2024. Các trái phiếu sẽ lần lượt đáo hạn trong tháng 11 - 12/2024 và tháng 2/2025.

Cụ thể, IPA sẽ thanh toán 300 tỷ đồng tiền gốc và hơn 21 tỷ đồng tiền lãi cho trái phiếu IPAH2124002; 140 tỷ đồng tiền gốc và hơn 8 tỷ đồng tiền lãi cho trái phiếu PAH2124003; 600 tỷ đồng tiền gốc và hơn 26 tỷ đồng tiền lãi cho trái phiếu IPAH2225001.

Mục đích sử dụng vốn từ đợt phát hành

Nguồn: IPA

Ngay trong ngày 02/08, IPA đã có động thái đầu tiên khi mua lại trước hạn 140 tỷ đồng của trái phiếu IPAH2124003, qua đó giảm giá trị còn lại của trái phiếu về 460 tỷ đồng. Được biết, đây là trái phiếu được phát hành vào ngày 20/12/2021, kỳ hạn 3 năm đến ngày 20/12/2024, giá trị phát hành 1,000 tỷ đồng.

Việc phát hành trái phiếu mới để cơ cấu lại các trái phiếu cũ không phải là điều xa lạ với IPA, bởi chỉ trong giai đoạn tháng 6 và đầu tháng 7/2024, IPA cũng đã chi 700 tỷ đồng mua lại hai lô trái phiếu, vừa phát hành thành công hai lô trái phiếu mới tổng giá trị 1,052 tỷ đồng.

Với những động thái kể trên, IPA hiện lưu hành 6 trái phiếu với tổng giá trị còn lại 4,308 tỷ đồng.

Danh sách trái phiếu đang lưu hành của IPA

Nguồn: Người viết tổng hợp

Quý 2/2024 IPA mang về hơn 163 tỷ đồng doanh thu thuần, gấp 3.3 lần so với cùng kỳ. Tuy nhiên, lãi ròng giảm 56$ còn gần 66 tỷ đồng, chủ yếu do chịu áp lực chi phí tài chính tăng mạnh.

Điểm đáng chú ý khác là dòng tiền âm hơn 23 tỷ đồng sau 6 tháng đầu năm, tác động lớn bởi việc âm gần 220 tỷ đồng dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh, đồng thời âm gần 244 tỷ đồng dòng tiền từ hoạt động tài chính do phải thanh toán hơn 1,632 tỷ đồng tiền gốc nợ vay.