Dự phóng triển vọng thị trường tiền ảo năm 2024

Sàn giao dịch crypto số 1 Hoa Kỳ là Coinbase mới đây vừa đưa ra bản báo cáo về những triển vọng của thị trường cryptocurrency trong năm 2024.

Bức tranh vĩ mô

Bối cảnh vĩ mô thuận lợi vẫn là một trong những phần cốt lõi cho sự tăng trưởng của thị trường cryptocurrency.

Trong năm 2024, nhiều khả năng Mỹ sẽ tránh khỏi một cuộc suy thoái kinh tế, mặc dù khả năng suy thoái không phải là bằng không. Những nỗ lực củng cố ngành sản xuất nội địa và tăng cường chi tiêu chính phủ trong năm 2023 đã làm hạn chế điều này, nhưng nó sẽ giảm dần tác động trong quý 1/2024. Thay vào đó, suy thoái sẽ phụ thuộc vào các yếu tố nội sinh như hệ thống ngân hàng hoặc tốc độ giảm phát.

Sự cắt giảm lãi suất của Cục dự trữ liên bang (FED) trong năm 2024 sẽ làm giảm sức mạnh của đồng Đô la, cùng với đó sẽ là cơ hội tăng trưởng cho các loại tiền điện tử và tài sản rủi ro khác.

Ở một điểm khác, kế hoạch phê duyệt Bitcoin ETF sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho dòng tiền đầu tư và định hình lại thị trường một cách chưa từng có.

Sự thống trị của Bitcoin

Dòng vốn của thị trường cryptocurrency vẫn tiếp tục chảy vào các tên tuổi uy tín kể từ giữa năm 2023 tới nay, điều này được chứng minh thông qua chỉ số Bitcoin Dominance đã vượt quá 50%. Nguyên nhân chủ yếu đến từ việc các tổ chức lớn nộp đơn Bitcoin Spot ETF.

Trong năm 2024, có thể có dòng vốn dịch chuyển sang các tài sản rủi ro hơn nhưng các nhà nghiên cứu Coinbase tin rằng Bitcoin vẫn là đích đến ít nhất cho đến hết nửa đầu năm 2024.

Những giá trị của Bitcoin đã giúp nó vượt qua hiệu suất đầu tư của nhiều loại hình truyền thống nửa cuối năm 2023 và kỳ vọng tiếp tục duy trì ở năm 2024. Thậm chí nếu có các biến cố về kinh tế toàn cầu Bitcoin sẽ càng có biểu hiện tốt hơn.

Những xu hướng đầu tư mới

Mùa đông crypto 2018-2019 đã kết thúc với sự xuất hiện của DeFi và các giải pháp L1 thay thế. Trong mùa đông 2022-2023 các nhà phát triển để dành thời gian để xây dựng những giải pháp tăng cường tính ứng dụng cho blockchain.

Bước tiến đầu tiên là xây dựng cơ sở hạ tầng cần thiết cho tương lai web3, chẳng hạn như các giải pháp mở rộng Layer 2, dịch vụ bảo mật restaking và dịch vụ phần cứng. Các nhà nghiên cứu Coinbase kỳ vọng xu hướng giao dịch crypto năm 2024 sẽ tập trung vào các nỗ lực này và các ứng dụng web3.

Bên cạnh một số mảng mà nhà đầu tư lựa chọn dựa vào sự thành công tại web2 để tìm kiếm cơ hội tại web3 như: thanh toán, gaming, mạng xã hội là những mảng đầu tư mới mang đậm bản sắc crypto: định danh phi tập trung (decentralized identity), DePIN (decentralized physical infrastructure networks) và hệ thống tính toán phi tập trung (decentralized compute).

Thách thức đặt ra với nhà đầu tư không chỉ là chọn đúng danh mục mà còn là chọn ra người chiến thắng. Đối với các dự án để đạt được vị trí dẫn đầu trong bất cứ mảng nào không chỉ là ưu thế người đi trước (mặc dù nó hỗ trợ nhiều) mà còn là việc khai thác được lợi nhuận.

Tương lai của lĩnh vực Blockchain: Trải nghiệm tốt hơn

Sự phức tạp về mặt công nghệ và quản lý tài sản như ví, private key, phí gas,... đã tạo rào cản cho việc gia nhập của phần đông người dùng, vì vậy các giải pháp giúp crypto và blockchain thân thiện và dễ tiếp cận hơn với người dùng đã trở thành mục tiêu kể từ cuối chu kỳ vừa rồi. Sự phát triển của Account Abstraction mang lại nhiều ý nghĩa trong việc giải quyết vấn đề này.

Bản nâng cấp Dencun với kỳ vọng giảm phí giao dịch rollup từ 2-10 lần sẽ là động lực thúc đẩy cho mô hình “giao dịch không phí gas”, từ đó mở ra cánh cửa cho các dự án non-financial (không có mô hình tài chính).