Điều kiện và thời điểm ngành chứng khoán vào đại sóng

Trong thời gian qua ngành Bank và BĐS KCN đã vào sóng và có mức tăng khá tốt, đa số nhà đầu tư lại nắm giữ cổ phiếu chứng khoán và BĐS nhiều hơn nên đang nóng lòng không biết khi nào thì ngành chứng khoán vào sóng đây?

- Chứng khoán là ngành có KQKD trong top đầu quý 4

- Kỳ vọng KQKD năm 2024 còn tăng trưởng mạnh

- Ngành có nhiều mã trên sàn, vốn hóa tầm trung, tăng

trưởng đồng đều

- Tính minh bạch trong HĐKD và trong BCTC của ngành cao

1, Cơ sở để kỳ vọng:

- Hệ thống KRX đi vào hoạt động trong năm 2024

- Nâng hạng thị trường vào năm 2024-2025

- Tỷ lệ tài khoản trên dân số còn thấp (7%) TK mở mới tăng

- Giá trị giao dịch ngày một tăng

- Được CP đặc biệt quan tâm → nâng hạng → thu hút vốn…

- Đang nỗ lực lành mạnh hóa thị trường, tạo niềm tin cho NĐT

- GDP Việt Nam tăng trưởng tốt, mục tiêu 2004 là 6,5%

- Lạm phát và tỷ giá nằm trong tầm kiểm soát

- Thị trường chung tăng thì ngành CK tăng (nguồn thu tăng)

- Lãi suất giảm thấp hơn cả trước dịch covid (đồ thị CK nghịch đảo với đồ thị lãi suất)

2, Điều kiện cần và đủ tạo sóng ngành:

Ngành chứng khoán có gần 30 mã trên sàn, nếu tính những công ty có vốn hóa trên 2 nghìn tỷ thì có 15 mã. Để có sóng ngành cần có các điều kiện

sau:

- KQKD toàn ngành tốt trong Q4/2023 và kỳ vọng năm 2024 tốt

- Từ 50% số mã trong nhóm vốn hóa trung bình trở lên vượt đỉnh trung hạn

+ Có 4 mã MBS, BSI, HCM, FTS vượt đỉnh

+ Có 3 mã SSI, CTS, VDS tiệm cận đỉnh (cách 3-6%)

+ Có 8 mã còn lại cách đỉnh 12-20% (VIX, VCI, VND, AGR, ORS, SHS, DSC, TVS

- VNI ndex tăng hoặc đi ngang

- Dự phóng thời gian vào sóng…

II, Top CP triển vọng nhất:

* Trong ngắn hạn (trước BCTC quý 1/2024)

1, BSI:

- CCCĐ: 93%

- PTKT: Chart

2, CP MBS

- Vốn hóa: 7,9 nghìn tỷ;

- CCCĐ: 80% CĐCH

- PTKT: Chart

3, CP FTS

- Vốn hóa: 7,5 nghìn tỷ; Nợ/vốn 0,6

- CCCĐ: 77% CĐCH

- PTKT: Chart

* Trong trung và dài hạn:

- BSI: Cổ đông cô đặc, cho vay mạnh, NIM tốt

- VIX: Đội tự doanh mạnh, năm 2024 dự phóng VNI tăng tốt

- SHS: Đội tự doanh mạnh

- MBS: Phát triển thị phần tốt, cho vay tốt