MỚI

Tính thuế TNCN 2026

#Chứng khoán

24HMONEY đã kiểm duyệt

Danh mục tự doanh của các công ty chứng khoán lớn

Danh mục tự doanh của các ông lớn chứng khoán năm 2024 phản ánh sự điều chỉnh trong chiến lược đầu tư, nhằm tối ưu lợi nhuận và kiểm soát rủi ro.

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán nhiều biến động, các công ty chứng khoán đã có sự điều chỉnh danh mục đầu tư theo những chiến lược khác nhau, nhằm tối ưu hóa lợi nhuận và kiểm soát rủi ro.

Một số đơn vị tiếp tục theo đuổi chiến lược an toàn, ưu tiên trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi, trong khi một số khác linh hoạt hơn, gia tăng tỷ trọng cổ phiếu để tận dụng cơ hội trên thị trường.

Kết thúc năm 2024, CTCP Chứng khoán SSI (HOSE: SSI) tiếp tục đứng đầu trong nhóm có lợi nhuận tự doanh cao nhất, với mức lợi nhuận hơn 2.420 tỉ đồng. Danh mục tự doanh của SSI được xây dựng theo hướng thận trọng, tập trung vào các khoản đầu tư có tính an toàn cao.

Tại ngày 31.12.2024, công ty này đang nắm giữ tới 24.736 tỉ đồng chứng chỉ tiền gửi và 15.230 tỉ đồng trái phiếu, trong đó phần lớn là trái phiếu doanh nghiệp chưa niêm yết. Về cổ phiếu, VPB là mã chiếm tỉ trọng lớn nhất với tổng giá trị 909 tỉ đồng, chiếm hơn 50% danh mục cổ phiếu niêm yết.

Tổng danh mục tự doanh của Chứng khoán SSI tại thời điểm cuối năm 2024 đạt 42.438 tỉ đồng, giảm 1.634 tỉ đồng, tương ứng giảm 3,7% so với mức 44.072 tỉ đồng hồi đầu năm. Dữ liệu cho thấy đã có sự điều chỉnh rõ rệt trong cơ cấu danh mục đầu tư của SSI, khi công ty đã gia tăng tỷ trọng cổ phiếu và trái phiếu, giảm mạnh tỷ trọng chứng chỉ tiền gửi.

Theo đó, giá trị cổ phiếu và chứng khoán niêm yết tăng đáng kể từ 1.014 tỉ đồng lên 1.613 tỉ đồng. Đồng thời, danh mục trái phiếu cũng tăng mạnh từ 12.414 tỉ đồng lên 15.230 tỉ đồng. Ngược lại, chứng chỉ tiền gửi lại giảm mạnh từ 29.990 tỉ đồng xuống 24.736 tỉ đồng.

Những thay đổi trên cho thấy SSI không còn quá thiên về chiến lược đầu tư an toàn như trước, mà đã có sự linh hoạt hơn trong việc gia tăng tỷ trọng cổ phiếu và trái phiếu để tận dụng cơ hội sinh lời. Việc giảm tỷ trọng chứng chỉ tiền gửi có thể là động thái nhằm tăng mức độ sinh lợi của danh mục tự doanh, đồng thời phản ánh sự tự tin hơn của công ty vào triển vọng thị trường.

Chứng khoán SSI đã linh hoạt hơn trong chiến lược đầu tư nhằm tối ưu lợi nhuận.

CTCP Chứng khoán Kỹ thương (TCBS) cũng ghi nhận kết quả ấn tượng với lợi nhuận tự doanh năm 2024 đạt 2.200 tỉ đồng, tăng 53% so với năm trước. Mảng tự doanh công ty này có phần lớn là trái phiếu chưa niêm yết với tổng giá trị lên đến 15.370 tỉ đồng, chiếm phần lớn trong cơ cấu tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS). Trong khi đó, trái phiếu niêm yết chỉ ở mức 1.173 tỉ đồng, cho thấy TCBS vẫn ưu tiên kênh đầu tư này hơn là cổ phiếu.

Mặc dù có danh mục cổ phiếu niêm yết trong cả FVTPL (tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ) (16,8 tỉ đồng) và AFS (1.126 tỉ đồng), nhưng tỷ trọng cổ phiếu trong tổng danh mục đầu tư vẫn ở mức thấp so với các công ty chứng khoán khác. Điều này phản ánh chiến lược thận trọng, tập trung vào trái phiếu nhằm tối ưu hóa lợi nhuận và kiểm soát rủi ro, thay vì tham gia mạnh vào thị trường cổ phiếu biến động.

Nhìn chung, TCBS vẫn duy trì chính sách ưu tiên tính ổn định, thay vì đầu tư mạnh vào các tài sản biến động mạnh trên thị trường.

Danh mục tự doanh TCBS tại ngày 31.12.2024.

Tại CTCP Chứng khoán VNDIRECT (HOSE: VND), danh mục tự doanh của VNDirect tại ngày 31.12.2024 có sự phân bổ đa dạng giữa cổ phiếu, trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi, với tổng danh mục tài sản tài chính FVTPL được chia thành nhiều hạng mục chính.

Cổ phiếu và chứng quyền niêm yết có giá trị 1.438,8 tỉ đồng, trong đó VPB (418,2 tỉ đồng) và HSG (379 tỉ đồng) là hai mã chiếm tỷ trọng lớn nhất. Danh mục cổ phiếu và chứng quyền chưa niêm yết đạt 1.900 tỉ đồng, tập trung vào các quỹ như C4G (215,8 tỉ đồng), VNDBF (140 tỉ đồng) và VNDAF (80 tỉ đồng).

Đối với mảng trái phiếu, VNDirect sở hữu 3.988 tỉ đồng trái phiếu niêm yết và 10.631 tỉ đồng trái phiếu chưa niêm yết, cho thấy công ty vẫn dành tỷ trọng lớn vào kênh đầu tư này nhằm đảm bảo lợi suất ổn định. Bên cạnh đó, chứng chỉ tiền gửi giữ nguyên mức 6.562 tỉ đồng, phản ánh chiến lược duy trì tính thanh khoản cao.

Danh mục tự doanh của VNDirect tăng mạnh.

Tổng danh mục tự doanh của VNDirect tại thời điểm cuối năm 2024 có giá trị đạt 24.519 tỉ đồng, tăng đáng kể so với mức 16.730 tỉ đồng năm 2023.

Nhìn chung, bức tranh tự doanh một số ông lớn chứng khoán năm 2024 cho thấy sự chuyển biến rõ rệt trong cách thức phân bổ danh mục của các công ty chứng khoán. Trong khi SSI đã linh hoạt hơn trong chiến lược đầu tư, TCBS vẫn kiên định với phương pháp ưu tiên trái phiếu, VNDirect cũng tăng cường đầu tư vào trái phiếu.