Cổ phiếu cần quan tâm ngày 9/11

(ĐTCK) Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 9/11 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị mua cổ phiếu BMI, với giá mục tiêu 29.000 đồng/CP

CTCK MB (MBS)

Trong 9 tháng đầu năm 2022, doanh thu phí bảo hiểm của Tổng CTCP Bảo Minh (BMI – sàn HOSE) đạt 4.111 tỷ đồng, tăng trưởng 22% so với cùng kỳ. Trong đó, doanh thu phí bảo hiểm gốc đạt 3.961 tỷ đồng, doanh thu nhận tái bảo hiểm đạt gần 443,6 tỷ đồng, lần lượt tăng gần 25% và gần 13% so với cùng kỳ năm 2021. Lợi nhuận sau thuế tăng 19%, đạt 223 tỷ đồng.

Chúng tôi khuyến nghị mua với giá mục tiêu của BMI lên 29.000 đồng/cổ phiếu. Giá mục tiêu đã phản ánh kỳ vọng về mức tăng trưởng 8% hàng năm trong hoạt động kinh doanh bảo hiểm cũng như sự hưởng lợi từ môi trường lãi suất huy động tăng. Chúng tôi đưa dự phóng BMI trả cổ tức bằng tiền mặt 1.200 đồng/cổ phiếu (tương đương với lợi suất cổ tức là 6,8%) trong năm 2022 và năm 2023.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu IDC

CTCK SSI (SSI)

Cổ phiếu IDC của Tổng công ty IDICO - Công ty cổ phần đang giao dịch tại PE 2022 lần lượt là 5,5x và PB là 2,1x. Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua từ báo cáo trước; Giá mục tiêu 1 năm là 59.300 đồng/cp - sau khi tăng tỷ lệ chiết khấu và giảm diện tích thuê từ giai đoạn 2024-2025 nhằm phản ảnh dòng vốn FDI chậm do suy thoái kinh tế.

Chúng tôi đánh giá tích cực IDC với vị thế là một trong những nhà phát triển khu công nghiệp lớn nhất Việt Nam với diện tích đất sẵn sàng thuê 717 ha, tập trung ở các khu vực Long An, Bà Rịa Vũng Tàu, Thái Bình.

Khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu VNM

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

CTCP Sữa Việt Nam (VNM – sàn HOSE) đã công bố kết quả kinh doanh quý III/2022, trong đó doanh thu đạt 16,1 nghìn tỷ đồng (giảm 0,7% so với cùng kỳ năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ đạt 2,3 nghìn tỷ (giảm 21,4%).

Trong 9 tháng năm 2022, doanh thu vẫn duy trì ở mức 44,9 nghìn tỷ đồng (giảm 0,5% so với cùng kỳ năm ngoái) nhưng lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ giảm chỉ còn 6,6 nghìn tỷ (giảm 20,3%), hoàn thành 68%/60% kế hoạch.

Biên lợi nhuận gộp trong quý III/2022 thu hẹp 3,4%p so với cùng kỳ năm ngoái và 1,2%p so với quý trước, chỉ còn 39,5% nguyên nhân bởi VNM đã mua hợp đồng kỳ hạn cho nguyên liệu đầu vào ở mức giá cao. Giá tương lai của sữa bột nguyên liệu đã giảm mạnh hơn 30% so với đỉnh của quý II/2022 và ban lãnh đạo kì vọng VNM sẽ bắt đầu hưởng lợi và cải thiện biên lợi nhuận gộp từ quý IV/2022F.

Do đó, chúng tôi khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu VNM, với giá mục tiêu 83.900 đồng/CP.