Cổ phiếu cần quan tâm ngày 18/10: TDT, VRE, HND

Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 18/10 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị chốt lãi cổ phiếu TDT tại ngưỡng 17.0

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu TDT của Công ty cổ phần Đầu tư và Phát triển TDT đang hình thành phiên có tín hiệu hồi phục từ ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 13.5. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.

Chỉ báo RSI ủng hộ xu hướng hồi phục trong khi chỉ báo MACD sắp xác nhận xu hướng tích cực. Đường giá cổ phiếu hồi cũng đã cắt lên đường MA20, MA50 và đang nằm ở dải mây Ichimoku, báo hiệu xu hướng tăng giá.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 14.6, chốt lãi tại ngưỡng 17.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 13.5.

Khuyến nghị mua cổ phiếu VRE với giá mục tiêu 39.900 đồng/CP

CTCK Phú Hưng (PHS)

Tính đến nửa đầu năm 2021, CTCP Vincom Retail (VRE) sở hữu 80 Trung tâm thương mại (tương đương với gần 1,7 triệu m2 sàn (tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái) trên 43 tỉnh/thành phố trên khắp cả nước. Để đảm bảo an toàn phòng chống dịch bệnh theo chỉ đạo cơ quan Nhà nước, 49 trong số 80 trung tâm thương mại đã đóng cửa, chủ yếu đến từ Hà Nội, TP HCM và các tỉnh phía Nam.

Ngay sau khi có chỉ đạo nới lỏng giãn cách xã hội ở Hà Nội và nhiều địa phương, các hoạt động như giao đồ ăn, cắt tóc gội đầu, hiệu sách đã nhanh chóng mở cửa trở lại từ cuối tháng 9. Chúng tôi ước tính kết quả kinh doanh trong quý III/2021 sẽ chịu tác động do ảnh hưởng từ giãn cách xã hội với doanh thu thuần đạt 1.112 tỷ đồng (giảm 36,8% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 325 tỷ đồng (giảm 43,1%).

VRE dự kiến sẽ khai trương 3 Trung tâm thương mại mới, trong đó đáng chú ý nhất là Vincom Mega Mall Smart City (Hà Nội). Từ đó giúp diện tích sàn bán lẻ của VRE tăng thêm khoảng 115.000 m2. Tuy nhiên, kế hoạch này có thể bị lùi do tình trạng giãn cách xã hội tại các tỉnh thành nơi các Trung tâm thương mại này dự kiến được mở.

Với giả định dịch bệnh Covid-19 được chính phủ kiểm soát triệt để theo từng khu vực và vắc-xin được phổ biến rộng rãi trong quý IV/2021, chúng tôi kỳ vọng các hoạt động kinh doanh của VRE sẽ dần được phục hồi từ quý IV2021 và bình thường trong năm 2022, đón thêm nhiều khách thuê mới. Chúng tôi kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận sau thuế của VRE năm 2021 sẽ đạt 6.930 tỷ đồng (giảm 16,7%) và 1.942 tỷ đồng (giảm 18,5% so với năm trước).

VRE được hưởng lợi nhờ dư địa phát triển mạnh từ thị trường bán lẻ, cùng cơ sở hạ tầng ngày càng hoàn thiện giúp nhu cầu khách thuê sàn bán lẻ cũng như khách hàng đến tham quan, mua sắm tại các Trung tâm thương mại của VRE gia tăng đáng kể. Sự cộng hưởng từ hệ sinh thái của Tập đoàn Vingroup cùng quỹ đất rộng lớn là thế mạnh và động lực tăng trưởng trong trung và dài hạn của VRE.

Chúng tôi sử dụng phương pháp chiết khấu dòng tiền DCF và cho rằng mức giá hợp lý đối với cổ phiếu VRE là 39.900 đồng/CP, thấp hơn 5% so với báo cáo lần trước do ảnh hưởng từ dịch bệnh. Chúng tôi vẫn tiếp tục duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VRE, mức tăng trưởng là 31% so với giá đóng.

Lợi nhuận năm 2021 của HND sẽ tập trung vào quý IV

CTCK Bản Việt (VCSC)

CTCP Nhiệt điện Hải Phòng (HND) công bố kết quả kinh doanh quý III/2021 kém tích cực với lợi nhuận sau thuế đạt 6 tỷ đồng (giảm 96% so với cùng kỳ năm ngoái).

Mặc dù đạt tăng trưởng sản lượng điện thương phẩm mạnh mẽ khoảng 20%, lợi nhuận quý III/2021 vẫn thấp do (1) giảm giá thành phần cố định theo kế hoạch của HND trong hợp đồng mua bán điện (PPA) có hiệu lực vào ngày 01/01/2021, (2) sản lượng điện hợp đồng thấp hơn vốn được đảm bảo bán với giá có lãi và (3) giá thị trường điện (CGM) tương đối thấp.

Nhìn chung, lợi nhuận sau thuế 9 tháng đầu năm 2021 của HND chỉ đạt 183 tỷ đồng (giảm 80% so với cùng kỳ), hoàn thành 40% dự báo cả năm 2021 của chúng tôi.

Mặc dù tỷ lệ hoàn thành dự báo thấp, kết quả kinh doanh của HND phù hợp kỳ vọng của chúng tôi vì chúng tôi tin rằng phần lớn lợi nhuận năm 2021 của HND sẽ tập trung vào quý IV/2021, dù cần thêm đánh giá chi tiết.