Cổ phiếu cần lưu tâm ngày 28/10

Báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 28/10 của các công ty chứng khoán.

Có khả năng điều chỉnh tăng dự báo SAB

CTCK Bản Việt (VCSC)

Tổng CTCP Bia - Rượu - Nước giải khát Sài Gòn (SAB – sàn HOSE) công bố kết quả kinh doanh 9 tháng đầu năm 2022 với doanh thu và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số tăng 44% và 77% so với cùng kỳ, lần lượt đạt 25 nghìn tỷ đồng và 4,2 nghìn tỷ đồng.

Bên cạnh đó, CTCK SSI cho rằng, ở mức giá hiện tại, SAB đang giao dịch ở mức P/E năm 2022 và 2023 lần lượt là 21,8 lần và 19,7 lần. Do đó, SSI cũng đang xem xét lại ước tính và giá mục tiêu đối với SAB. Giá cổ phiếu SAB hiện đã tăng 23% so với đầu năm, vượt trội so với diễn biến của thị trường chung, khi VN-Index giảm 35% so với đầu năm.

Định giá cho cổ phiếu BMP ở mức 74.300 đồng/CP

CTCK DSC (DSC)

Nhựa Bình Minh là doanh nghiệp sản xuất kinh doanh hàng đầu và có uy tín tại Việt Nam về các sản phẩm ống nhựa và phụ tùng ống nhựa các loại phục vụ cho ngành cấp thoát nước, bưu chính viễn thông, điện lực, xây dựng công nghiệp và dân dụng.

Kết quả kinh doanh của BMP khởi sắc sau khi về tay của người Thái do Nhựa Bình Minh được hưởng lợi từ hệ sinh thái của “ông trùm” ngành nhựa Thái Lan – SCG (công ty mẹ của The Nawaplastic Industries). Hệ sinh thái này bao gồm từ cung cấp 1 phần nguyên liệu sản xuất đầu vào cho BMP cho tới năng lực quản trị doanh nghiệp chuyên nghiệp và kinh nghiệm dày dặn trên thị trường ngành nhựa. DSC đánh giá đây sẽ là lợi thế cạnh tranh trong trung và dài hạn của BMP so với các doanh nghiệp cùng ngành khác.

Trong quý năm 2022, BMP đã triển khai 3 đợt trả cổ tức bằng tiền vào tháng 1,5 và 10 với tỷ lệ tương ứng là 12,5%, 13,5% và 31%. Đợt trả cổ tức vào cao bất thường vào tháng 10/2022 vừa qua là nhờ kết quả kinh doanh khởi sắc, doanh nghiệp về đích kế hoạch lợi nhuận 2022 khi mới kết thúc Q3/2022 nên BMP đã ngay lập tức “phân phối thành quả” cho các cổ đông của mình.

DSC dự phóng kết quả kinh doanh BMP trong quý IV sẽ khởi sắc, trong năm 2022 doanh thu của Nhựa Bình Minh ước tính đạt 6.010 tỷ đồng (tăng 31,7% so với năm trước), cùng với lợi nhuận sau thuế đạt 615 tỷ đồng (tăng 187,4%), tương ứng với EPS 7.512 đồng/cổ phiếu. Bằng việc kết hợp giữa phương pháp định giá P/E và DCF với trọng số ngang nhau, DSC đưa ra mức định giá cho cổ phiếu BMP ở mức 74.300 đồng/CP, UPSIDE 26% so với giá đóng cửa ngày 26/10/2022.

Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu HAH

CTCK Guotai Junan Việt Nam

Giá cước vận tải container giảm mạnh 65% từ đỉnh. Giá thuê tàu giảm theo giá cước khi nhu cầu vận tải giảm mạnh.

Lợi nhuận CTCP Vận tải và xếp dỡ Hải An (HAH – sàn HOSE) sẽ giảm mạnh khi các hợp đồng cũ đến thời điểm gia hạn vào cuối 2022 và 2023.

Chúng tôi cho rằng với mức đầu tư lớn vào đội tàu trong năm vừa qua tại mức giá cao kéo theo hiệu suất đầu tư giảm trong thời gian tới. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị trung lập với cổ phiếu HAH