Cổ phiếu cần lưu tâm ngày 25/10

Báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 25/10 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu PVS, giá mục tiêu 33.700 đồng/CP

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Mặc dù giá dầu đã có sự hồi phục ấn tượng so với thời điểm của năm 2021, kết quả kinh doanh của Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PVS – sàn HNX) trong nửa đầu năm 2022 kém khả quan hơn nhiều so với dự báo của chúng tôi, khi lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ chỉ đạt 223 tỷ đồng, giảm 24,8% so với cùng kỳ năm 2021. Điều này chủ yếu là do tác động tiêu cực đến từ việc chi phí sản xuất kinh doanh tăng, dưới tác động của lạm phát trên toàn thế giới.

Dự báo kết quả kinh doanh 2022 và 2023: Doanh thu của doanh nghiệp được kỳ vọng tăng trưởng ở mức 8,5% so với năm trước, đạt 15.408 tỷ đồng trong năm 2022, nhưng lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ chỉ đạt 514,2 tỷ đồng, giảm 14,5%.

Chúng tôi cho rằng, mảng căn cứ cảng và dịch vụ tàu kỹ thuật dầu khí của PVS được dự báo sẽ tiếp tục chịu áp lực cạnh tranh mạnh từ các doanh nghiệp khác trong nước. Điểm nhấn cho tăng trưởng về trung và dài hạn của doanh nghiệp sẽ đến từ những nghiệp vụ mà doanh nghiệp có thế mạnh về kinh nghiệm cũng như khả năng cung ứng gần như là độc quyền như: mảng cơ khí đóng mới và xây lắp công trình biển (M&C) và mảng cung ứng, xử lý và vận hành FSO/FPSO.

Sử dụng bình quân của phương pháp chiết khấu dòng tiền FCFF và FCFE, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu PVS với mức giá mục tiêu 33.700 đồng/cổ phiếu với upside 53,18%.

TCB là cổ phiếu tiềm năng trong dài hạn với mức định giá hấp dẫn

CTCK Tiên Phong (TPS)

Tại cuộc họp ngày 21/10/2022, Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (TCB – sàn HOSE) đã cập nhật tình hình hoạt động của Ngân hàng trong quý III và 9 tháng năm 2022.

Tổng thu nhập quý III/2022 đạt 10.338 tỷ đồng (tăng 17,8% so với cùng kỳ) và lũy kế 9 tháng đạt 31.474 tỷ đồng (tăng trưởng 16,9%); lợi nhuận sau thuế quý III/2022 đạt 5.367 tỷ đồng (tăng 21,1%) và 9 tháng đạt 16.864 tỷ đồng (tăng 23% so với cùng kỳ năm trước)

Chúng tôi đánh giá TCB là cổ phiếu tiềm năng trong dài hạn với mức định giá hấp dẫn (P/B hiện tại là 0.74x so với mức trung bình lịch sử 3 năm là 1.56x)