Chuyên gia HSC chia sẻ bí quyết giao dịch trong thị trường “răng cưa’’ danh mục đầu tư kỳ vọng sinh lời đến 60%

Trong buổi hội thảo trực tuyến C2C - Connecting 2 Customers tháng 7 vừa qua với chủ để “Lãi không chốt, lỗ đừng gồng - Chiến lược giao dịch trong Choppy Market”, các chuyên gia HSC đã chia sẻ kinh nghiệm đầu tư thành công trong thị trường răng cưa (Choppy market) cũng như danh mục đầu tư cho đến cuối năm, trong đó có những mã kỳ vọng sinh lời đến 60%.

Tiết lộ công cụ báo vùng đáy, vùng đỉnh

Bà Vũ Thị Thu Thủy, Giám đốc thông tin và nhận định thị trường Khối khách hàng cá nhân của CTCP Chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HSC) cho biết, trong giai đoạn vừa qua, khách hàng của HSC sử dụng chỉ báo tâm lý thị trường của công ty, vốn giúp đo lường dòng tiền vào thị trường đã xác định được vùng đỉnh, vùng đáy để chủ động trong giao dịch.

Nhìn lại biểu đồ chỉ báo tâm lý thị trường (trong hình dưới đây), khi xuất hiện vòng tròn xanh và vòng tròn màu điểm mua và điểm bán hiệu quả, giúp khách hàng đề ra được các chiến lược giao dịch hiệu quả hơn, đặc biệt trong thị trường răng cưa hay tiếng Anh là “Choppy market”, một kiểu thị trường gây khó dễ với giới đầu tư tài chính và nhà đầu tư rất dễ mắc phải những sai lầm khi giao dịch.

Bà Bùi Hoàng Minh, chuyên gia phân tích cao cấp Khối Khách hàng cá nhân nhận định, giai đoạn thị trường biến động mạnh như từ đầu năm có lẽ sẽ còn gặp lại trong những tháng cuối 2022 cũng như những tháng đầu năm 2023. Trong đó nhiều giai đoạn sẽ có những đặc điểm của “thị trường răng cưa” hay “Choppy market”.

Ba sai lầm phổ biến nhất mà nhà đầu tư hay mắc phải

Khẳng định rằng “thị trường răng cưa” là một thị trường rất khó nhằn với nhiều nhà đầu tư, ông Nguyễn Văn Quý, Chuyên gia phân tích cao cấp khách hàng cá nhân HSC cho biết, có ba loại sai lầm phổ biến nhất trong giai đoạn này là FOMO; Gồng lãi; Gồng lỗ.

Thông điệp HSC nhấn mạnh là nhà đầu tư cần tập trung thực hiện kỷ luật trong đầu tư. Không tham lam, nếu đúng rồi thì hãy bảo vệ thành quả, còn lỡ sai rồi thì chấp nhận và sửa sai thì sẽ còn nhiều cơ hội phía sau.

Trong thị trường răng cưa, chuyên gia HSC đưa ra 2 chiến lược giao dịch cho nhà đầu tư lựa chọn là tạm rút lui khỏi TTCK tránh những khoản lỗ không đáng có, chờ đến khi thị trường xác định được một xu hướng rõ ràng hơn thì tham gia cũng không muộn.

Lựa chọn thứ hai dành cho nhà đầu tư “liều lĩnh” hơn muốn tham gia vào thị trường nhiều biến động cần sử dụng hiệu quả RSI – Chỉ số Sức mạnh Tương đối vào trong giao dịch. Các nhà đầu tư sẽ chỉ giao dịch trong biên độ dao động của RSI: Mua (long) khi RSI chạm ngưỡng dưới của biên và Bán (Short) khi RSI đạt ngưỡng trên. Nhà đầu tư cần phải thực sự quyết đoán: Chốt lời (Take Profit) ngay khi giá gần đạt hoặc đạt mục tiêu và Cắt lỗ (Stop Loss) ngay khi có những biến động trái chiều bất ngờ trên thị trường.

Chiến lược đầu tư dài hạn luôn có sức mạnh ngay cả trong thị trường răng cưa vì nó có thể giúp nhà đầu tư tránh được tâm lý FOMO và có chiến lược giải ngân phù hợp.

Danh mục cho 5 tháng cuối năm

Theo chuyên gia phân tích cao cấp Bùi Hoàng Minh, có một sự giằng co rất lớn liên quan đến rủi ro và kỳ vọng trong thời kỳ này, đặc biệt khi chu kỳ kinh tế trở nên nóng hơn và ngắn hơn khiến cho các chính sách vĩ mô buộc phải thay đổi thường xuyên để thích ứng và nó cũng khiến cho thị trường tài chính thường sẽ ghi nhận nhiều rung lắc hơn thời gian trước.

Các chuyên gia HSC cho rằng, nếu loại bỏ yếu tố đại dịch, có thể nghĩ đến kịch bản tăng trưởng bền vững đối với chỉ số khoảng 10% thay vì sự tăng trưởng nóng như từng chứng kiến của 2 năm đại dịch.

Trong 5 tháng cuối năm, bà Bùi Hoàng Minh chia sẻ, cần theo dõi diễn biến và tác động của lạm phát, sự sụt giảm trong kết quả kinh doanh của doanh nghiệp và nền kinh tế nói chung để đánh giá hiệu quả chính sách của Fed. Nếu như có tăng trưởng chậm lại nó không phải rủi ro mà là tác động buộc phải có, nhưng đi kèm với việc phân hóa các doanh nghiệp nào đủ sức chống chọi, đó chính là cơ hội đầu tư sau một nhịp reset lớn.

Nền kinh tế vĩ mô của Việt Nam hưởng lợi từ hiệu ứng đáy Covid và hồi phục thế giới do đó cũng sẽ tiếp tục được nhận định tăng trưởng cao, ước tính 6.83% trong năm 2022 và duy trì trên 6% trong hai năm tiếp theo. Theo ước tính của HSC, tăng trưởng EPS của các doanh nghiệp mà HSC phân tích có thể tăng gần 17% năm 2022 và 23% năm 2023. Việc định giá hạ nhiệt nhanh chóng đã đưa thị trường chứng khoán về mức hợp lý để các nhà đầu tư có thể tham gia lại.

Các nhà đầu tư luôn cần chuẩn bị sẵn một danh sách cổ phiếu tiềm năng và hiểu rõ doanh nghiệp cũng với việc theo dõi vận động về giá để giao dịch linh hoạt, vì chu kỳ kinh tế có thể diễn ra ngắn trong 3-5 năm thay vì 10 năm như trước đây.

Với giai đoạn “choppy market” cần ưu tiên một danh mục cân bằng có thể cầm cả cổ phiếu lẫn sản phẩm tài chính như trái phiếu hoặc tiền gửi.

Các ngành hàng HSC khuyến nghị ưu tiên là tiêu dùng – bán lẻ, hàng không và nhóm xuất khẩu, cảng biển, bất động sản khu công nghiệp, năng lượng). Ngành phòng thủ cổ tức cao: công nghệ, năng lượng, điện, bất động sản khu công nghiệp, bảo hiểm. Ngoài ra, ngành có lợi khi giảm phát và có khả năng đóng góp cho việc giảm tác động của lạm phát đối với các doanh nghiệp: công nghệ, các lĩnh vực áp dụng công nghệ nhiều, tăng hiệu suất lao động.

Trong danh mục khuyến nghị của HSC các cổ phiếu đều có mức kỳ vọng sinh lời đáng kể và không ít cổ phiếu kỳ vọng lời đến 50 hay 60%.