Chu kỳ El Nino trong đầu tư chứng khoán, đâu là các nhóm cổ phiếu nổi bật?

Biến đổi khí hậu luôn là điều không mong muốn đối với bất kỳ quốc gia nào trên thế giới. Tuy nhiên với thị trường chứng khoán, đây lại là cơ hội đầu tư cho một số ngành chuyên biệt.

El Nino là hiện tượng chỉ sự ấm lên của nhiệt độ bề mặt nước biển, hiện tượng này xuất hiện vài năm một lần, chủ yếu tập trung tại khu vực trung tâm xích đạo Thái Bình Dương. Trong giai đoạn này, mưa sẽ dịch chuyển ra ngoài biển, khu vực đất liền sẽ ít mưa hơn, nắng nóng và hạn hán diễn ra khắc nghiệt hơn.

Trong khi đó, La Nina được dùng để chỉ giai đoạn mà nhiệt độ mặt biển tại xích đạo Thái Bình Dương bị lạnh đi so với trung bình. Trong giai đoạn này, mưa, lũ lụt và bão có xu hướng xuất hiện nhiều hơn.

Thời gian xuất hiện trung bình của một hiện tượng El Nino là 11 tháng, dài nhất 18 tháng (El Nino 1982 - 1983) trong khi với La Nina là 14 tháng, nhiều nhất 24 tháng.

Tiếp theo từ 2 hiện tượng trên, nếu ta đặt đang xen El Nino và La Nina thành một chu kỳ luân phiên nhau, nó sẽ tạo thành CHU KỲ ENSO.

Những năm màu đỏ là El Nino, những năm màu xanh là La Nina

Tuy nhiên cần lưu ý: Không phải lúc nào kết thúc 1 giai đoạn El Nino sẽ là 1 giai đoạn La Nina, đôi khi là giai đoạn Trung tính (Neutral) hoặc 1 giai đoạn El Nino nữa lại xuất hiện và kéo dài đến vài năm.

Biến đổi khí hậu luôn là điều không mong muốn đối với bất kỳ quốc gia nào trên thế giới, nhất là các nước đang phát triển khu vực châu Á - Thái Bình Dương trong đó có Việt Nam, Philippines,...

Tuy nhiên với thị trường chứng khoán, điều này lại mở ra cơ hội cho một số ngành chuyên biệt.

El Nino: Ngành nào được lợi, ngành nào bất lợi?

Lĩnh vực nhiệt điện: Khi thời tiết nắng nóng, nhu cầu tiêu thụ điện - máy lạnh, quạt sẽ tăng cao, nhưng vào giai đoạn này lượng mưa ít nên ngành thủy điện bị bất lợi, EVN sẽ tập trung mua điện của nhiệt điện, điện khí hoặc điện tái tạo nhiều hơn. Một số cái tên có thể kể tới như HND, QTP, PPC, POW, NT2, PGV.

Cùng với đó, lĩnh vực cơ điện lạnh cũng sẽ được thúc đẩy khi nhu cầu lắp đặt máy lạnh và chi phí bảo trì tăng lên. Chúng ta có MWG chuyên phân phối máy lạnh, REE - cơ điện lạnh cũng bán máy lạnh và hệ thống làm mát.

Ngành đường: Nắng nóng có thể gây thiệt hại cho mùa màng ở Úc, Brazil, Ấn Độ dẫn đến sản lượng đường giảm và giá đường tăng cao. Tại các điểm cực đại về El Nino, giá đường sau đó thường tăng mạnh với độ trễ 1 năm. Tại đỉnh của của El Nino tháng 10/2015, sau đó giá đường tăng và sóng ngành đường xuất hiện năm 2016. Nhưng mã cổ phiếu tiêu điểm là: QNS, LSS, SLS, SBT.

Ở chiều ngược lại, những gặp bất lợi có thể kể đến: Thủy sản (diện tích nuôi trồng giảm, dịch bệnh và bị xâm nhập mặn); thủy điện (lượng mưa giảm, sản lượng giảm); lương thực (hiện tượng xâm nhập ở vùng ĐBSCL có thể làm giảm diện tích canh tác); phân bón (diện tích canh tác giảm, không đủ nước tưới tiêu, nhu cầu giảm); bao bì (sản lượng nông sản giảm cũng làm cho lượng bao bì xuất khẩu giảm ngắn hạn); sản xuất (thép, xi măng, giấy sẽ chịu áp lực tăng chi phí do giá điện tăng, EVN thường tăng giá điện do phải mua từ nhiệt điện và điện khí).

La Nina quay trở lại, nhóm nào đáng lưu ý đầu tư?

Theo báo cáo đến từ Tổ chức Khí tượng Thế giới (WMO) phát hành tháng 2/2023, sau 3 năm liên tiếp La Nina dai dẳng, năm nay chu kỳ El Nino sẽ quay trở lại vào mùa thu (tháng 8 hoặc tháng 9). Tuy nhiên, cường độ và tác động của đợt El Nino lần này vẫn chưa được xác định.

Theo hệ thống dự báo ENSO của NOAA, chu kỳ ENSO sẽ bắt đầu chuyển từ trạng thái Trung tính (Neutral) sang El Nino kể từ tháng 5/2023 và bước vào giai đoạn hoạt động mạnh vào tháng 9.

Nhà đầu tư được khuyến nghị tập trung vào những ngành như: Nhiệt điện, điện khí, điện tái tạo, điện lạnh và đường với triển vọng cho giai đoạn trong và sau El Nino.

Một số mặt hàng nông sản như gạo, cà phê, bông sợi,… cũng sẽ tăng giá trong ngắn hạn; những doanh nghiệp có lượng tồn kho giá thấp sẽ hưởng lợi trong giai đoạn đầu của El Nino.