MỚI

Trợ lý đầu tư M.AI

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

Bài học của downtrend trước đã giúp mình sống sót trong lần này!

Có lẽ với nhà đầu tư một năm qua không dễ dàng gì. dù chứng khoán tăng nhiều nhưng khó có lãi, chứ đừng nói tới lãi nhiều. Nhưng khi thị trường giảm, đặc biệt là giảm nhanh và sâu như tuần vừa rồi, tài khoản lại phản ứng rất rõ – màu đỏ thể hiện ra ngay.

1. Về tư duy chọn cổ phiếu

- Mình tin rằng mỗi điều gì ta đón nhận, ta sẽ không chỉ hưởng mặt tốt của nó, nó sẽ có một mặt xấu, một hệ quả nhất định. Nếu ta nói nó không có gì xấu cả tức là ta quá lạc quan. Vì vậy mình không cố gắng hạ tiêu chuẩn sàng lọc cổ phiếu xuống để có nhiều cơ hội, nhiều cổ phiếu hơn vì mình tin rằng mình cũng sẽ đụng phải nhiều cổ phiếu xấu hơn.

- Cố gắng tìm được một deal cổ phiếu tăng cũng chính là cố gắng tìm một deal cổ phiếu giảm mà thôi. Việc tìm deal thơm không còn quan trọng nữa.

2. Về đầu tư sống ót

- Thị trường chứng khoán là một uptrend dài, nếu bạn còn tồn tại trên đó, không bị loại bỏ thì đều sẽ trở lại sau downtrend. Nên quan trọng hơn là việc có một tư duy để tồn tại ở mãi với thị trường.

- Tư duy này gồm cách bạn chọn cổ phiếu, cách bạn đánh giá rủi ro và cơ hội, cách bạn xây dựng danh mục, cách bạn đối mặt với sự việc hàng ngày.

- Mình tin các VCB, TCB, MBB, FPT, HPG ...nhiều cổ tốt khác sẽ quay trở lại, còn rất nhiều cổ phiếu rác khác đã gãy thì đi mãi. Bạn phải làm sao để mình nằm ở phe bền vững dài hạn.

- Cổ phiếu tốt không khó thấy, nhưng đa số không có sự hợp lý về cơ hội/rủi ro. Tuy nhiên bạn có thể đợi được, đợi lâu đi chăng nữa. Khổ cái mọi người đang bị thị trường thôi thúc nên hạ tiêu chuẩn của chỉ số cơ hội/rủi ro xuống.

- Xây dựng danh mục: mình luôn biết định giá trung bình của toàn danh mục của mình là bao nhiêu, biết nó đang bị rủi ro tập trung hay không. Và mình cũng sẵn sàng giữ tiền rất lâu, miễn là còn chưa thấy cơ hội. Hold tiền bỏ lỡ còn hơn là hạ tiêu chuẩn.

3. Về quản lý cảm xúc

- Về thái độ và giữ sự bình tĩnh với thị trường thì tất cả người làm việc với mình đều biết : NGUYÊN KHÔNG BAO GIỜ NHÌN BẢNG ĐIỆN!

Trên thế giới có huyền thoại về phân tích cơ bản, huyền thoại về phân tích kĩ thuật ... chưa từng có huyền thoại về nhìn bảng điện. Các loại lệnh tay to, tay nhỏ, cá mập .... đều vô nghĩa.

Mình không bao giờ để mình phân tâm cho sự biến động và màu xanh đỏ đó.

4. Trong một thế giới bất định, hãy tìm thứ bền vững

- Trong riêng 10 năm vừa qua "Thiên nga đen nhiều hơn thiên nga trắng" sự việc bất định xảy ra nhiều hơn các sự kiện có hình mẫu trong quá khứ. Có thể bởi vì kinh nghiệm đầu tư đã thành 1 thế giới phẳng khi mọi người đã có các kinh nghiệm giống nhau. Chính vì thế việc dự báo các downtrend lớn ngày càng khó. Sự bất định càng cao, càng cần tìm những thứ khó thay đổi nhất, quay về những lý thuyết cơ bản, dù rằng không có vẻ lợi nhuận nhiều.

5. Sai là một phần của đúng

- Mình biết chính xác mình sai những gì, mình sai rất nhiều:

+ Tháng 7 2024 mình sai khi cố gắng timing rằng lãi suất sẽ không thể giảm được nữa và chuyển sang tăng, nhưng mình đúng khi xác định bức tranh chung không quá sáng.

+ Mình sai khi đầu năm cũng nghĩ rằng thuế sẽ không phải vấn đề. Nhưng mình đúng khi mình xác định đó là một canh bạc chỉ có cửa thua hoặc hòa.

+ Mình sai khi mình bỏ lỡ uptrend đầu năm, nhưng mình đúng khi mình xác định mình không phải kiểu người đua mua được các cổ phiếu tăng giai đoạn này.

- Không cần phải thắng mọi lúc. Quan trọng là không để thua tới mức bị loại khỏi cuộc chơi.

- Nếu bạn đang cảm thấy mất phương hướng, hoang mang, thì cũng là điều rất bình thường. Vì thị trường sinh ra là để thử thách niềm tin của nhà đầu tư. câu hỏi nên đặt ra không phải là "bao giờ thị trường hồi?" Mà là: "Mình sẽ ở đâu trong lúc đó? "

Câu chuyện cuối cùng:

Hiện nay lại một lần nữa thắng thị trường > 20%, lần gần nhất mình có hiệu suất outperform thế này là năm 2022. Năm đó mình hold được toàn các cổ phiếu khỏe nhất vẫn tăng tới tháng 7 trong khi thị trường đã gãy từ tháng 2.

Nghe thì rất oai. Nhưng mà tới tháng 7 năm đó cổ phiếu của mình cũng giảm. Cuối năm đó mình lỗ ngang thị trường.

Năm nay là một trạng thái khác, mình đã không gãy cùng thị trường nữa.