3 nhóm cổ phiếu sẽ hút tiền mạnh trong năm 2026?

Thứ nhất là nhóm hưởng lợi từ đầu tư công và tái cấu trúc chuỗi cung ứng : xây dựng – vật liệu, khu công nghiệp, logistics, hạ tầng – tiện ích. Quốc hội vừa thông qua kế hoạch đầu tư công 2026 tăng khoảng 9% so với ước thực hiện 2025, với dư địa nợ công còn khá rộng so với trần 60% GDP; điều này tạo nền tảng cho chu kỳ giải ngân hạ tầng tiếp tục. Cùng với đó, FDI và sản xuất đang dịch chuyển mạnh vào Việt Nam, đặc biệt khi một số khu thương mại tự do, cảng nước sâu, khu công nghiệp mới được phê duyệt, mở ra triển vọng tích cực cho nhóm vận tải biển, logistics và khu công nghiệp. Đây là khu vực có thể tạo sóng trung hạn, nhưng cổ phiếu đã tăng mạnh cần được lựa chọn kỹ, ưu tiên doanh nghiệp có quỹ đất sạch, tài chính lành mạnh và còn dư địa tăng công suất

Thứ hai, bất động sản và ngân hàng nhiều khả năng tiếp tục là “tâm điểm nhưng mang tính chọn lọc cao”. Nhịp tăng mạnh của một số mã bất động sản trong tuần rồi phần lớn gắn với thông tin tích cực về pháp lý dự án, tái cấu trúc nợ hoặc hợp tác chiến lược, trong khi mặt bằng chung của ngành vẫn đang trong quá trình “giải độc” bảng cân đối. Chuyên gia cho rằng sóng bất động sản nếu có sẽ mang tính phân hóa rất mạnh: ưu tiên chủ đầu tư có lịch sử bàn giao tốt, dòng tiền từ dự án hiện hữu, quỹ đất rõ pháp lý. Với ngân hàng, dù bị khối ngoại bán ròng khá mạnh tuần qua, đây vẫn là nhóm trụ cột của thị trường; nhiều mã đang giao dịch quanh P/B 1,3–1,5 lần, không quá đắt nếu chất lượng tài sản và tăng trưởng lợi nhuận duy trì ổn định. Tuy nhiên, khó kỳ vọng “nước rút” ngay mà sẽ là quá trình hồi phục dần, đòi hỏi kiên nhẫn.

Thứ ba là nhóm tiêu dùng – xuất khẩu và công nghệ. Số liệu thương mại cho thấy kim ngạch với ASEAN và một số thị trường lớn đã tăng trở lại, trong đó nhiều mặt hàng nông – thủy sản, thực phẩm chế biến, gỗ… có dư địa cải thiện biên lợi nhuận khi chi phí đầu vào hạ nhiệt. Cùng lúc, các doanh nghiệp công nghệ – chuyển đổi số đang được hưởng lợi từ xu hướng đầu tư vào hạ tầng dữ liệu, AI, trung tâm dữ liệu… trên toàn cầu; tại Việt Nam, một số cổ phiếu công nghệ đầu ngành đã và đang cho thấy kết quả kinh doanh tăng trưởng khá ổn định. Đây không hẳn là nhóm “sóng to, lướt nhanh” nhưng phù hợp với nhà đầu tư trung dài hạn muốn tích lũy ở vùng giá hợp lý.