3 cổ phiếu vừa được khuyến nghị trước phiên 2/7: Có mã còn dư địa tăng hơn 30%

Các công ty chứng khoán vừa điều chỉnh khuyến nghị cho HPG, MCH và PLC, phản ánh triển vọng khác nhau trong năm 2026 giữa bối cảnh lãi suất cao và biến động giá thép.

Ba công ty chứng khoán (Asean, SSI, DSC) vừa cập nhật khuyến nghị cho ba cổ phiếu lớn. HPG được nâng lên khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu 30.800 đồng (tăng 32% so với giá thị trường). MCH bị giảm giá mục tiêu từ 130.000 xuống 126.000 đồng do áp lực lãi suất cao. PLC nhận khuyến nghị mua với giá mục tiêu 25.340 đồng. Những thay đổi này phản ánh đánh giá lại triển vọng lợi nhuận và định giá của từng doanh nghiệp trong bối cảnh kinh tế 2026.

HPG dự kiến doanh thu 210.550 tỷ đồng (tăng 34,9% YoY) và lợi nhuận sau thuế 26.239 tỷ đồng (tăng 69,1% YoY), nhờ sản lượng thép tăng hơn 20% và lợi nhuận 1 lần 3.800 tỷ đồng từ chuyển nhượng khu đô thị Phố Nối. MCH có P/E dự phóng 21,8x năm 2026, cao hơn mức trung bình 5 năm (19,0x), giải thích việc giảm giá mục tiêu. PLC quý I/2026 doanh thu 1.885 tỷ đồng (giảm 1% YoY), lợi nhuận trước thuế 27 tỷ đồng (giảm 32% YoY), nhưng mục tiêu năm 2026 là 107 tỷ đồng lợi nhuận với cổ tức tối thiểu 8%.

Ngành thép (HPG): Triển vọng tích cực nhờ nhu cầu xây dựng và cơ sở hạ tầng. Tuy nhiên, áp thuế chống bán phá giá thép từ Trung Quốc có thể tác động đến cạnh tranh giá. Ngành tiêu dùng (MCH): Đối mặt áp lực từ lãi suất cao ảnh hưởng khả năng chi tiêu. Định giá hiện tại không hấp dẫn so với lịch sử. Ngành dầu khí (PLC): Phục hồi từ quý I yếu, nhưng kỳ vọng tăng 13% doanh thu năm 2026 cho thấy triển vọng cải thiện.

Liệu sản lượng thép HPG có đạt mục tiêu tăng 20% khi áp thuế chống bán phá giá được áp dụng? Khoản lợi nhuận 1 lần 3.800 tỷ đồng có đủ bù đắp cho áp lực kinh doanh cốt lõi? MCH có khả năng tăng trưởng lợi nhuận khi lãi suất vẫn ở mức cao? PLC có thể duy trì mục tiêu cổ tức 8% nếu giá dầu biến động mạnh? Định giá P/E mục tiêu của PLC (23,1x) có phù hợp với rủi ro ngành?