MỚI

Lọc CP theo tín hiệu PTKT

#Chứng khoán

24HMONEY đã kiểm duyệt

10 Khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 4): Phân tích Khối lượng - Chìa khóa để hiểu thị trường

Trong phân tích kỹ thuật, một yếu tố quan trọng thường bị bỏ qua là khối lượng giao dịch. Trong khi đây là một chỉ báo cung cấp cái nhìn sâu sắc về sức mạnh của một xu hướng và có thể giúp nhà đầu tư dự đoán sự đảo chiều của thị trường.

Khối lượng – Một phần quan trọng cho bức tranh toàn cảnh

Khối lượng giao dịch (volume) đóng vai trò rất quan trọng trong phân tích kỹ thuật. Nó không chỉ đơn thuần là số lượng cổ phiếu được mua bán trong một khoảng thời gian nhất định mà còn cung cấp nhiều thông tin hữu ích cho nhà đầu tư.

Một số vai trò chính của khối lượng giao dịch:

Phân kỳ khối lượng - Tín hiệu đảo chiều tiềm năng

Ở bài viết 10 Khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 2), chúng ta đã biết rằng mỗi chu kỳ thị trường bao gồm 4 giai đoạn: tích lũy, tăng giá, phân phối và giảm giá và phân kỳ khối lượng xảy ra khi giá chứng khoán di chuyển theo một hướng (giai đoạn tăng giá và giảm giá) trong khi khối lượng giao dịch lại di chuyển theo hướng ngược lại. Đây có thể là một tín hiệu cảnh báo sớm về sự suy yếu của xu hướng hiện tại và khả năng đảo chiều.

Biểu đồ giá của cổ phiếu MSN giai đoạn tháng 9 – 12 năm 2022

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Biểu đồ giá của cổ phiếu VNM giai đoạn tháng 6 – 12 năm 2023

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết hợp các chỉ báo để gia tăng xác suất thành công

Để tăng độ chính xác và hiệu quả trong việc nhận định thị trường, nhà đầu tư có thể kết hợp phân tích khối lượng với các phương pháp và chỉ báo kỹ thuật khác như RSI, MACD, Stchastic Oscillator,...

Ví dụ cụ thể ở trường hợp cổ phiếu DXG, chúng ta có thể thấy khối lượng giao dịch đóng vai trò quan trọng trong quá trình test đường SMA 20 tuần. Tại những vòng tròn đỏ mà người viết đã thể hiện trên đồ thị tuần bên dưới, giá cổ phiếu DXG hầu như không có sự bứt phá mạnh mẽ và đã thất bại trong việc test đường SMA 20 tuần do thiếu sự ủng hộ của dòng tiền. Trái lại, ở những vòng tròn vàng trên biểu đồ, cổ phiếu DXG cắt lên trên đường SMA 20 tuần và tiếp đà tăng giá cùng với sự gia tăng liên tục của khối lượng giao dịch đã cho thấy lực cầu chính là yếu tố cần và đủ cho các nhịp tăng này.

Tín hiệu phân kỳ giảm xuất hiện khá rõ ràng tại vùng đỉnh tháng 4/2022 khi giá cổ phiếu liên tục tạo các đỉnh và đáy mới cao hơn (Higher High, Higher Low) nhưng khối lượng giao dịch lại có xu hướng giảm dần. Cùng với tín hiệu bán của MACD, chúng ta có thể thấy trước được sự chấm dứt của một nhịp tăng nóng trước đó và xu hướng điều chỉnh dài hạn đã xảy ra khi giá cổ phiếu DXG liên tục phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ quan trọng.

Biểu đồ giá của cổ phiếu DXG giai đoạn năm 2020-2024

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết luận

Phân tích khối lượng là một công cụ quan trọng trong phân tích kỹ thuật mà các nhà giao dịch/đầu tư theo trường phái hành động giá (Price Action) thường bỏ qua sẽ là một điểm thiếu sót quan trọng khi thực hiện phân tích trong thị trường chứng khoán.

Công cụ này giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về động lực thị trường và đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt hơn. Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam còn nhiều biến động, việc nắm vững kỹ thuật phân tích khối lượng, kết hợp với các chỉ báo và phương pháp phân tích khác, càng trở nên cần thiết để nhà đầu tư đạt được thành công.

Đón đọc: 10 Khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 5): Hệ thống giao dịch đường trung bình động – Giao cắt có hái ra tiền?

Phòng Tư vấn Vietstock

FILI