Bài của Khánh Bùi ISG

Hôm nay dạo quanh 1 loạt các báo VN và cả thế giới để cập nhật về cuộc khủng hoảng năng lượng hiện tại, tình cờ đọc lại đc 1 bài báo từ T10/2021 - thời điểm cuộc khủng hoảng năng lượng trên toàn thế giới sau đại dịch COVID-19 bắt đầu lan rộng và ảnh hưởng lớn đến các quốc gia. Giai đoạn đó chứng kiến 1 cơn sóng thần của cổ phiếu khí + than.

Giai đoạn tăng giá của cổ phiếu năng lượng T3 năm nay gắn liền với cuộc xung đột Nga-Ukraina, do lo ngại từ việc thiếu hụt nguồn cung năng lượng của Nga từ các lệnh trừng phạt của Mỹ và EU.

Tại thời điểm này, thiên thời-địa lợi đều đang ủng hộ cho cổ phiếu năng lượng - đặc biệt là ngành THAN cá nhân mình cho là như vậy. Nhu cầu than đang trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết trên phạm vi Toàn cầu ko phải chỉ ở 1 khu vực, VÌ SAO?

- Nga vẫn đang bị EU cấm xuất khẩu than, giá than cuối tuần này đã vượt đỉnh hồi tháng 3, có thể tạo nên 1 đợt tăng mạnh tiếp chăng?! Lần tăng này phản ánh cầu tăng vọt và cung thì đang thiếu!

- EU thì đang vật lộn với khí đốt khi mà bị NGA quay như chong chóng, quyền quyết định đang nằm trong tay ngài Putin. Do vậy đòi hỏi than cho nhiệt điện đang vô cùng lớn, đến mức ngay cả cường quốc về than ở EU là Ba Lan cũng đang khốn cùng!

- Ấn độ - nước tiêu thụ than lớn thứ hai thế giới đang thiếu điện trầm trọng, đẩy mạnh sản lượng nhiệt điện than đến mức đang xem xét đề xuất giảm tốc độ “khai tử” đối với các nhà máy nhiệt điện than lạc hậu giữa lúc nước này đang xây dựng thêm các nhà máy nhiệt điện than mới. Với trữ lượng khí mà Đức hay 1 vài quốc gia khác tích trữ đc chắc chắn chưa đủ để làm mùa động ở châu Âu bớt lạnh!

- TQ + Châu Âu thì đều hạn hán nặng nề làm cho thủy điện sụt giảm sản lượng => Cầu đòi hỏi cho nhiệt điện than tăng mạnh bởi nhu cầu điện vô cùng lớn vừa cho sản xuất (công xướng số 1 TG) và đảm bảo đời sóng của người dân, tương tự với khu vực EU.

- Nhu cầu khí đốt của EU phải đc bù đắp từ các quốc gia khác ngoài NGA => nguồn cung khí trên phạm vi quốc tế sẽ bị thu hẹp đối với các quốc gia khác. Do vậy họ buộc phải thay thế bằng việc sử dụng than để sx điện.

Trong phần còn lại của năm 2022, chắc chắn căng thẳng chính trị Nga-Ukraina chưa thể được giải quyết, những lệnh cấm vận của EU vẫn sẽ có hiệu lực và nguồn cung năng lượng chắc chắn sẽ là vấn đề nan giải không thể tìm ra phương án 1 sớm 1 chiều. Bằng chứng cụ thể là EU vẫn đang loạn như cào cào để đi tìm phương án lấp đầy các kho dầu+khí của mình, giá điện thì tăng cao chót vót ảnh hưởng đến trực tiếp cuộc sống của người dân.

Do vậy, tiềm năng của nhóm cổ phiếu năng lượng vẫn còn được duy trì và còn nhiều dư địa để tăng trưởng trong thời gian tới!