Bài của Phùng Tiến

C: Current Quaterly Earnings Per Share – Lãi ròng trên mỗi cổ phiếu của

quý hiện tại.

EPS của quý hiện tại nên >= 20% so sánh với cùng kỳ năm trước

A: Annual Earnings Increases – Tỷ lệ gia tang lãi ròng hàng năm.

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong vòng 5 năm qua nên tăng ít nhất 15%/năm. Tốt hơn hết, EPS nên tăng hằng năm. Tuy nhiên, xét trong một năm đơn, cũng có thể chấp nhận được nếu EPS phục hồi nhanh và quay trở về một ngưỡng mới cao hơn.

N: New Products, New Managemant, New Highs – Sản phẩm mới, Lãnh đạo mới, Định giá mới.

Một sự tăng mạnh mẽ trong mức giá của cổ phiếu thường đi kèm với một vài điều gì “MỚI”. Đó có thể là sản phẩm hoặc dịch vụ, giám đốc điều hành mới, công nghệ mới, hoặc có thể là một mức giá mới cao hơn.

Một trong những kết luận đáng ngạc nhiên của O’neil từ nghiên cứu của mình là đi ngược với điều mà rất nhiều nhà đầu tư khác. Thay vì theo quan điểm lâu đời trên thị trường “mua thấp bán cao”, O’neil thì cho rằng “ Mua cao bán cao hơn”. Những nghiên cứu của Oneil cho thấy thời gian để mua một cổ phiếu tại thời điểm nó bật lên một ngưỡng giá mới thường tích lũy từ 2 đến 15 tháng. Một vài sự tăng giá mạnh mẽ đi theo những ngưỡng phá vỡ, bởi vì có thể do thiếu ngưỡng kháng cự.

S: Supply and Demand – Quy luật cung – cầu.

Hơn 95% cổ phiếu Oneil nghiên cứu từ những cổ phiếu tăng mạnh hơn thị trường có ít hơn 25 triệu cổ phiếu lưu hành. Sử dụng một nguyên tắc đơn giản của cung và cầu, sự giới hạn trong nguồn cung cổ phiếu là động cơ để giá tiến lên một mức giá mới.

Một khối lượng lớn người mua (cầu) thường yêu cầu khoảng 400 triệu cổ phiếu lưu hành. Tuy nhiên, một số lượng người mua mới đẩy giá cổ phiếu với chỉ 4 đến 5 triệu cổ phiếu (đặc biệt nếu một số lượng lớn là do cổ đông nội bộ nắm giữ).

L: Leader and Laggard – Cổ phiếu dẫn dầu và Cổ phiếu tụt hậu.

Mặc dù không bao giờ có một cổ phiếu tăng mãi, nhưng O’neil nhận thấy rằng có thể chắc chắn tăng cơ hội kiếm lời của bạn nếu giao dịch cổ phiếu dẫn đầu trong ngành nghề dẫn đầu.

Ông ta cũng nhận thấy rằng những cổ phiếu tốt này thường hoạt động tốt hơn phần lớn những cổ phiếu còn lại trên thị trường.

I: Institutional Sponsorship – Sự bảo trợ của các tổ chức.

Một trong những nguồn lớn cung và cầu trên thị trường đến từ những tổ chức (ví dụ: quỹ tương hỗ, ngân hàng, công ty bảo hiểm …). Một cổ phiếu không cần một số lượng lớn những tổ chức ủng hộ, nhưng sự ủng hộ của những tổ chức đó chắc chắn sẽ mang lại một lợi thế cho cổ phiếu. O’neil tìm những cổ phiếu có khoảng 3 đến 10 tổ chức tốt như vậy.

Tuy nhiên, có quá nhiều tổ chức tài trợ cũng sẽ có hại. Mọi thứ sẽ trở nên quá trễ một khi cổ phiếu bị mua quá nhiều. Nếu 70-80% số lượng cổ phiếu lưu hành được nắm giữ bởi tổ chức, mọi thứ sẽ hết. Kết quả của việc tăng sở hữu của tổ chức quá mức có thể xem như là một tin xấu để bán cổ phiếu đi.

O’neil cảm thấy ý tưởng mua cổ phiếu khi nó vừa được phát hiện có một vài tổ chức chất lượng tài trợ, nhưng trước khi nó trở thành cổ phiếu quá phổ biến nó phải xuất hiện trên danh sách nóng của mỗi tổ chức.

M: Market Direction – Xu hướng thị trường.

Đây là phần quan trọng nhất trong công thức này. Cổ phiếu tốt nhất vẫn có thể giảm giá nếu thị trường chung sụt giảm. Khoảng 75% cổ phiếu chuyển động theo thị trường chung. Điều này có nghĩa nếu bạn mua cổ phiếu với những tiêu chuẩn hoàn hảo, nhưng nếu quyết định sai hướng đi của thị trường chung, cổ phiếu của bạn cũng sẽ thua lỗ.