Xu thế chứng khoán tuần 27/11 – 1/12: Giao dịch lướt sóng với tỷ trọng vừa phải

Chứng khoán tuần 20/11-24/11, sau phiên giảm mạnh cuối tuần trước, VN-Index tiếp tục trải qua tuần giao dịch biến động mạnh khi đầu tuần phục hồi từ vùng giá 1.085 điểm và tăng lên vùng kháng cự 1.115 điểm -1.120 điểm tương ứng vùng giá trung bình MA200 phiên.

Sau đó VN-Index chịu áp lực bán mạnh đột biến với thanh khoản gia tăng mạnh điều chỉnh về vùng giá quanh 1.075 điểm tương ứng vùng giá thấp nhất ngày 20/10/2023 và bắt đầu hồi phục trở lại.

Kết thúc tuần biến động mạnh, VN-Index dừng ở mức 1.095,61 điểm, giảm -0,51% so với tuần trước với thanh khoản trung bình duy trì ở mức cao, qua đó VN-Index chưa thể vượt lên vùng kháng cự tâm lý 1.100 điểm. HNX-Index kết thúc tuần giảm nhẹ 0,19% về mức 226,10 điểm.

Trong tuần thanh khoản trên HOSE đạt 91,1841,35 tỷ đồng, tăng nhẹ 0,2% so với tuần trước, khối lượng giao dịch tăng 16%. Thanh khoản HNX giảm 1,4% với 11.168,45 tỷ đồng được giao dịch. Thanh khoản vẫn đang duy trì ở mức cao, trên trung bình trong 3 tuần liên tiếp, cho thấy dòng tiền ngắn hạn vẫn đang duy trì tốt trong thị trường.

Nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục bán ròng khá mạnh trong tuần với giá trị 902,24 tỷ đồng trên HOSE, trong đó bán ròng khá mạnh cổ phiếu ngân hàng VPB, mua ròng trên HNX với giá trị 4,68 tỷ đồng

Các cổ phiếu ngân hàng có diễn biến kém tích cực nhất trong tuần qua khi hầu hết giảm điểm, thanh khoản thấp, không thu hút dòng tiền tham gia như STB (-3,58%), TCB (-3,53%), ACB (-2,86%), SGB (-2,26%), SHB (-2,23%)... ngoài các mã tăng giá nhẹ với BID (+1,75%), EIB (+0,54%)...

Nhóm cổ phiếu dịch vụ tài chính, chứng khoán có 2 phiên giao dịch biến động mạnh cuối tuần, tuy nhiên kết thúc tuần đa số vẫn tăng giá tốt so với tuần trước, thanh khoản tăng mạnh với BSI (+8,83%), VDS (+5,96%), CTS (+5,81%), VND (+5,19%), MBS (+4,37%)... ngoài VFS (-9,62%) giảm mạnh.

Các cổ phiếu bất động sản cũng có tuần giao dịch biến động mạnh, thanh khoản gia tăng đột biến, tuy nhiên kết thúc tuần đa số giảm điểm như QCG (-7,47%), ITC (-5,12%), LGL (-3,33%), TDH (-2,89), PHR (-2,49%)... ngoài các mã vẫn tăng giá như L14 (+10,43%), NVL (+9,32%), NTL (+8,00%), SJS (+4,60%)... thanh khoản vượt mức trung bình.

Các nhóm ngành khác không có nhiều diễn biến nổi bật trong tuần, kết thúc tuần đa số biến động trong biên độ hẹp, duy trì quá trình tích lũy với thanh khoản cải thiện khá tốt.

Chỉ số VN-Index trong thời gian qua

Lên kế hoạch giao dịch lướt sóng T+ trong ngắn hạn

Chứng khoán Vietcombank (VCBS)

Về góc nhìn kỹ thuật, VN-Index kết thúc phiên cuối tuần hình thành mẫu hình nến dạng hammer. Xét về khung đồ thị ngày, tuy thị trường đảo chiều lấy lại sắc xanh trong phiên cuối tuần sau khi chạm khu vực hỗ trợ quanh 1.080 điểm, tuy nhiên 2 chỉ báo MACD và RSI vẫn đang bị ngang và chưa cho tín hiệu tích cực trở lại.

Bên cạnh đó, đường sức mạnh xu hướng DI- cũng đã dâng lên khu vực 34 cho thấy rủi ro ngắn hạn vẫn đang tiềm ẩn. Trong trường hợp tích cực, VN-Index vẫn sẽ tiếp tục biến động sideway quanh khu vực 1.080 – 1.130 điểm. Với việc VN-Index đang tiến khá sát dải mây dày ichimoku nên thị trường sẽ gặp khó khăn hơn trong các phiên giao dịch tới.

VCBS khuyến nghị các nhà đầu tư vẫn giữ tâm lý thận trọng, chỉ giải ngân bắt đáy từ 20 – 30% tài khoản đối với các cổ phiếu có tín hiệu bật nảy tại vùng hỗ trợ và chủ động lên kế hoạch giao dịch lướt sóng T+ trong ngắn hạn.

Giao dịch lướt sóng với tỷ trọng vừa phải

Chứng khoán Phú Hưng (PHS)

Theo quan điểm kỹ thuật, VN-Index có phiên tăng điểm trở lại. Khối lượng giao dịch duy trì trên mức bình quân 10 và 20 phiên, hàm ý dòng tiền vẫn ở lại thị trường. Không những vậy, chỉ số lấy lại đóng cửa trên MA20 với nến rút chân tích cực, thể hiện áp lực điều chỉnh có thể đã hạ nhiệt sau phiên giảm điểm mạnh trước đó.

Đồng thời, PHS nhận thấy, chùm MA5, 20 và 50 đang có dấu hiệu hội tụ quanh MA200, cùng với đường MA20 có xu hướng vận động phẳng trở lại sau giai đoạn dốc xuống, cho thấy chỉ số có thể đang hướng tới kịch bản thiết lập vùng vận động Sideway trong biên độ từ 1.070 - 1.130 điểm, trước khi thực sự hình thành xu hướng rõ ràng hơn.

Đối với sàn Hà Nội, HNX-Index có diễn biến tương tự. Chỉ số cũng có phiên tăng trở lại và vận động trong biên độ hẹp quanh chùm MA từ MA5 tới MA200 hội tụ, cho thấy chỉ số có thể cũng đang hướng tới kịch bản thiết lập vùng Sideway với biên độ từ 220 đến 230 điểm.

Nhìn chung, thị trường đang có sự dịch chuyển trạng thái vận động sang Sideway trong biên độ hẹp. Do đó, nhà đầu tư chỉ nên giao dịch lướt sóng với tỷ trọng vừa phải. Ưu tiên các cổ phiếu có cơ bản tốt, triển vọng lợi nhuận kinh doanh tăng trưởng, và đang thu hút được dòng tiền.

Giải ngân vào các mã thu hút dòng tiền

Chứng khoán SHS

Thị trường vẫn đang trong nhịp hồi phục đầu tiên và vận động lỏng lẻo do đó sẽ cần nhiều thời gian để tìm đến khu vực cân bằng cho quá trình tích lũy.

SHS kỳ vọng nếu VN-Index sớm lấy lại mốc 1.100 điểm trong các phiên tới thì nền tích lũy sẽ hình thành trên 1.100 điểm, phiên cuối tuần VN-Index có nỗ lực hồi phục tốt nên khả năng VN-Index vượt lên 1.100 điểm trong tuần tới là khá cao.

VN-Index đang kiểm tra lại hỗ trợ 1.100 điểm và nếu thành công thì nhà đầu tư ngắn hạn có thể giải ngân vào các mã thu hút dòng tiền nhưng với quan điểm thận trọng bởi nhịp hồi phục kỹ thuật có thể kết thúc bất kỳ thời điểm nào.

Trong trung, dài hạn thị trường dù mất xu hướng uptrend nhưng sẽ đi tìm điểm cân bằng mới và tích lũy lại nên rủi ro trung dài hạn không cao. Thị trường đã thoát khỏi trì kéo của nền tích lũy cũ nhưng mặt bằng giá vẫn đang ở vùng hấp dẫn.

Do đó, nhà đầu tư trung hạn vẫn có thể gia tăng tỷ trọng, hướng giải ngân nên lựa chọn các cổ phiếu đầu ngành có nền tảng cơ bản tốt, các cố phiếu có tiềm năng tăng trưởng ổn định đang vận động trong trạng thái tích lũy hiện nay.

Chỉ mở mua trở lại quanh ngưỡng hỗ trợ sâu 1000 (+-15)

Chứng khoán KB (KBSV)

VN-Index điều chỉnh giằng co trong phiên trước khi hồi phục và đảo chiều tăng điểm về cuối phiên. Lực cầu bắt đáy gia tăng quanh ngưỡng hỗ trợ gần 1065 (+-10) đã giúp cho chỉ số hình thành mẫu nến rút chân trong phiên hôm nay và khiến trạng thái thị trường trở nên bớt tiêu cực hơn.

Mặc dù vậy với xu hướng giảm điểm trong trung hạn vẫn đóng vai trò chủ đạo, rủi ro mở rộng nhịp điều chỉnh của VN-Index trong các phiên tới vẫn đang có phần lấn át.

Nhà đầu tư được khuyến nghị bán hạ tỷ trọng các vị thế đã mở trong nhịp hồi phục sớm và chỉ mở mua trở lại quanh ngưỡng hỗ trợ sâu 1000 (+-15).

VN-Index có thể tiến lên giằng co trong vùng 1.100 – 1.110

Chứng khoán BIDV (BSC)

Lực cầu bắt đáy xuất hiện tại vùng 1.075 – 1.080. Trong những phiên tới, VN-Index có thể sẽ tiến lên giằng co trong vùng 1.100 – 1.110.