Warren Buffett: Thị trường càng hoảng loạn càng dễ kiếm tiền, kẻ kiên nhẫn mới là người thắng cuối cùng

Những đợt bán tháo khiến thị trường rung lắc dữ dội thường khiến nhiều nhà đầu tư hoảng loạn rời bỏ cuộc chơi. Tuy nhiên, theo huyền thoại đầu tư Warren Buffett, chính những thời điểm biến động mạnh như vậy lại mở ra cơ hội kiếm tiền lớn nhất. Khi “thủy triều rút”, thị trường mới bộc lộ rõ ai đủ bản lĩnh và kiên nhẫn để trở thành người chiến thắng cuối cùng.

Nhà đầu tư 95 tuổi – Chủ tịch tập đoàn Berkshire Hathaway cho rằng nhiều người thường phản ứng quá mức trước những biến động ngắn hạn của thị trường, trong khi nền kinh tế thực tế không hề “biến mất”.

“Nền kinh tế không biến mất. Chỉ là mọi người hành xử cực đoan trên thị trường. Và theo thời gian, điều đó lại đem đến lợi nhuận cho những ai giữ được bình tĩnh”, ông Buffett chia sẻ.

Ông nhấn mạnh rằng thị trường chứng khoán tồn tại để phục vụ nhà đầu tư, chứ không phải để điều khiển cảm xúc của họ. Theo ông Buffett, chìa khóa của thành công là sở hữu những doanh nghiệp tốt trong dài hạn thay vì chạy theo biến động giá từng phiên.

Biến động – cơ hội cho người kiên nhẫn

Ông Buffett từng nhiều lần dẫn chứng lịch sử để minh họa quan điểm này. Trong giai đoạn khủng hoảng năm 1974 – khi lạm phát tăng cao, khủng hoảng dầu mỏ và bê bối chính trị khiến thị trường lao dốc – chỉ số Dow Jones Industrial Average đã giảm hơn một nửa so với đỉnh năm 1972.

Tuy nhiên, theo ông Buffett, những cú sụt giảm mạnh như vậy lại chính là thời điểm tạo ra cơ hội lớn cho các nhà đầu tư dài hạn.

Gần đây, thị trường Mỹ cũng trải qua giai đoạn biến động mạnh. Chỉ số S&P 500 từng giảm hơn 20% so với đỉnh vào đầu năm 2025 trước khi phục hồi trở lại, khiến nhiều nhà đầu tư hoảng loạn. Nhưng với ông Buffett, những biến động này gần như không có ý nghĩa quá lớn.

“Đối với chúng tôi, thị trường biến động 5% hay 0,5% trong một ngày không khác biệt nhiều. Thực tế, chúng tôi còn kiếm được nhiều tiền hơn khi thị trường biến động mạnh, vì điều đó tạo ra nhiều sai lầm hơn để chúng tôi tận dụng”, ông nói.

Đầu tư dài hạn thay vì đầu cơ

Theo ông Buffett, sự khác biệt lớn nhất trên thị trường nằm ở việc phân biệt giữa đầu tư và đầu cơ. Những người mua cổ phiếu của doanh nghiệp tốt và kiên nhẫn nắm giữ trong thời gian dài thường sẽ đạt được kết quả tích cực.

Ngược lại, những nhà đầu tư liên tục mua bán theo biến động giá thường khó đạt được lợi nhuận bền vững.

“Tiền được tạo ra từ việc đầu tư vào những công ty tốt trong dài hạn. Nếu bạn liên tục mua bán, lo lắng khi giá giảm và chốt lời khi giá tăng, bạn sẽ khó có kết quả tốt”, ông Buffett nhấn mạnh.

Quan điểm này cũng nhận được sự đồng tình từ Jack Bogle – nhà sáng lập Vanguard Group – người nổi tiếng với chiến lược mua và nắm giữ.

Theo ông Bogle, trong những giai đoạn thị trường biến động mạnh, cảm xúc của nhà đầu tư rất dễ bị chi phối, dẫn đến việc bán tháo khi thị trường giảm và mua lại khi giá đã phục hồi.

“Kho tiền mặt” khổng lồ của Berkshire Hathaway

Thực tế, chính ông Buffett đang cho thấy hiệu quả của chiến lược kiên nhẫn. Theo dữ liệu từ Bloomberg Billionaires Index tính đến giữa tháng 3/2026, tài sản của huyền thoại đầu tư Warren Buffett vào khoảng 146 tỷ USD, giúp ông duy trì vị trí trong top 11 người giàu nhất thế giới.

Diễn biến này phần lớn đến từ đà tăng của cổ phiếu Berkshire Hathaway, doanh nghiệp đầu tư mà Buffett xây dựng suốt hơn nửa thế kỷ. Trong năm qua, cổ phiếu Berkshire vẫn duy trì xu hướng tăng và từng lập các mức đỉnh mới, bất chấp nhiều giai đoạn thị trường toàn cầu biến động mạnh.

Một trong những yếu tố giúp tập đoàn của ông Buffett giữ vững vị thế là “núi tiền mặt” hơn 373 tỷ USD, tạo dư địa lớn để tận dụng các cơ hội mua lại cổ phiếu hoặc thâu tóm doanh nghiệp khi thị trường điều chỉnh.

Theo thống kê của Hartford Funds, kể từ năm 1928, các giai đoạn thị trường “gấu” – khi chỉ số giảm từ 20% trở lên so với đỉnh gần nhất – thường chỉ kéo dài chưa tới 10 tháng. Chính vì vậy, với những nhà đầu tư theo trường phái dài hạn như Buffett, các đợt lao dốc của thị trường không phải là thảm họa mà thường được xem là cơ hội hiếm có để mua vào cổ phiếu chất lượng với mức giá hấp dẫn.