SSI Research: 7 cổ phiếu đáng 'xuống tiền' trong tháng 5

Trong báo cáo chiến lược mới đây, nhóm chuyên gia phân tích đến từ SSI Research đã thực hiện Báo cáo Chiến lược Thị trường tháng 5/2022. Theo đó, SSI dự báo khả năng chỉ số VN-Index chủ yếu sẽ dao động trong biên độ 1.380 - 1.280 điểm trong tháng 5 và điểm tên 7 cổ phiếu giàu tiềm năng để đầu tư.

CTCP Gemadept (HOSE: GMD)

Cảng Gemalink đã đạt sản lượng 300.000 TEU trong quý I, kỳ vọng có thể đạt mức 1,4 triệu TEU trong năm 2022 và mang về lợi nhuận ước tính đạt 18 triệu USD giúp tạo sức bật đáng kể cho GMD.

Bên cạnh đó, Gemalink sẽ giúp hoàn thiện hệ sinh thái của GMD, thúc đẩy sản lượng và các dịch vụ gia tăng cho các cảng vệ tinh như Phước Long ICD, cảng Bình Dương và cụm cảng phía Bắc. Nhờ đó, tăng trưởng doanh thu và biên lợi nhuận đang được cải thiện tích cực.

Đặc biệt, với kỳ vọng thoái vốn các dự án trồng cây cao su có thể được thực hiện trong năm 2022, SSI ước tính lợi nhuận trước thuế năm 2022 của GMD có thể đạt 1.215 tỷ đồng, tăng 50%.

Tổng Công ty cổ phần Vận tải Dầu khí (HOSE: PVT)

SSI kỳ vọng PVT sẽ hưởng lợi trong dài hạn từ sự phục hồi nhu cầu sử dụng xăng dầu của Việt Nam và nhu cầu vận tải xăng dầu từ việc cấm vận đối với các sản phẩm dầu khí của Nga.

Trong quý II, PVT có thể ghi nhận lợi nhuận bất thường từ việc bán tàu PVT Athena với giá ước tính khoảng 6 triệu USD. Nhóm chuyên gia cho rằng lãi sau thuế của PVT trong 2022 sẽ duy trì mức tăng trưởng 12,5% so với cùng kỳ. Cùng với giá dầu đang hồi phục có thể là động lực ngắn hạn cho giá cổ phiếu.

CTCP FPT (HOSE: FPT)

Mảng công nghệ thông tin nước ngoài kỳ vọng tiếp tục là động lực tăng trưởng mạnh mẽ, với giá trị hợp đồng ký mới trong quý I tăng 57% so với cùng kỳ năm trước. Còn ở trong nước cũng ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng với 75% và mức này cao hơn ước tính cả năm hiện tại của SSI là 30%. Biên lợi nhuận trước thuế mảng này cũng được cải thiện gần 100 BPS.

Ngoài ra, mức lợi nhuận trước thuế ở quý I/2022 vừa qua tăng 27,3% so với quý I/2021, cao hơn mức 24,6% mà SSI kỳ vọng cho cả năm. Hiện tại FPT đang giao dịch ở mức P/E năm 2022E là 19x nhưng ước tính tăng trưởng EPS là 25% so với cùng kỳ; tương ứng tỷ lệ PEG là 0,7x.

CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (HOSE: NT2)

Ước tính giá chào trên thị trường cạnh tranh trong tháng 4/2022 đạt khoảng 1.700 đồng/kwh (tăng 54% cùng kỳ năm ngoái). Lũy kế 4 tháng đầu năm 2022 giá trên thị trường cạnh tranh đạt 1.559 đồng/kwh (tăng 41%) và giả định của SSI hiện tại là 1.300 đồng (tăng 30%).

Trong quý I vừa qua, NT2 đạt 159 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế (tăng 38,8% so với quý I/202) và hoàn thành 32% ước tính lợi nhuận cả năm của SSI. Với diễn biến giá chào trên thị trường cạnh tranh thuận lợi, khả năng Công ty có thể vượt dự báo lợi nhuận ban đầu. Lợi nhuận quý II/2022 ước đạt trên mức 159 tỷ đồng và gấp gần 6,6 lần so với cùng kỳ.

CTCP Phú Tài (HOSE: PTB)

Trong quý I, doanh thu thuần PTB đạt 1.722 tỷ đồng, tăng 22% so với quý I/2021 và lãi sau thuế đạt mức 145.6 tỷ đồng, tăng 42%.

Về kế hoạch quý II, PTB có thể tiếp tục tăng trưởng 41% nhờ các đơn hàng sản xuất gỗ vẫn duy trì tích cực đến tháng 4/2022, dự kiến duy trì mức tăng trưởng 15 – 16%. Bên cạnh đó, PTB tiếp tục ghi nhận hơn 145 tỷ đồng doanh thu từ bất động sản. Nhất là hoạt động sản xuất đá của PTB có thể sẽ tích cực nhờ nhà máy đá thạch anh với mức tăng trưởng 15%.

Tuy nhiên, nhóm chuyên gia nhấn mạnh PTB có thể gặp rủi ro từ chi phí gỗ nguyên liệu tăng và pha loãng cổ phiếu (Công ty dự kiến phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, tỷ lệ 20%, giá 25.000 đồng/CP).

CTCP Thế Giới Số (HOSE: DGW)

Trong quý I, lợi nhuận DGW tăng trưởng 97% so với cùng kỳ, đạt 211 tỷ đồng. Các mảng kinh doanh chính như laptop và điện thoại tăng trưởng lần lượt 62% và 36%.

Từ cuối tháng 4, DGW bắt đầu kinh doanh mặt hàng mới là thiết bị gia dụng của nhãn hàng Whirlpool và Joyoung. Ngoài ra, DGW cũng bắt đầu bán TV Xiaomi và TV TCL từ tháng 5, tận dụng nhu cầu tăng nhờ các hoạt động thể theo như SEA game và World Cup. Do đó, lợi nhuận quý II dự kiến tăng trưởng 40 - 50% và SSI dự báo lợi nhuận cả năm 2022 có thể đạt 990 tỷ đồng, tăng 50%.

CTCP Đường Quảng Ngãi (UPCoM: QNS)

Mặc dù bị ảnh hưởng của dịch bệnh, song thị phần sữa đậu nành của QNS vẫn tăng từ 86% lên hơn 90% năm 2021 (tốt hơn toàn ngành). Sang năm 2022, doanh thu mảng sữa kỳ vọng tăng 23% quý I/2022, còn mảng đường tiếp tục đà tăng nhờ sản lượng tăng và giá bán duy trì ở mức cao năm 2022.

Năm 2022, nhóm nghiên cứu ước tính QNS đạt tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ở mức 19,8% và 13,5%. Mức định giá hiện tại 2022 P/E chỉ 9,9 lần, thấp hơn nhiều các doanh nghiệp hàng tiêu dùng cùng ngành, trong khi Công ty vẫn đạt được tăng trưởng khả quan.