Quỹ thuộc SGI Capital vẫn "miệt mài" bán cổ phiếu, nâng tỷ trọng tiền mặt lên gần 80%

Mang trong mình cái nhìn tiêu cực về thị trường, quỹ Ballad Fund – trực thuộc SGI Capital – tiếp tục bán ra cổ phiếu và nâng tỷ trọng tiền mặt lên cao nhất trong nhiều năm.

CEO SGI Capital Lê Chí Phúc

Trong tháng 5/2024, quỹ đầu tư dưới sự dẫn dắt của CEO Lê Chí Phúc tiếp tục giảm tỷ trọng cổ phiếu.

Ballad Fund đã bán toàn bộ cổ phiếu VTO và QTP, bán bớt DHG. Ở chiều ngược lại, quỹ chỉ mua thêm một ít cổ phiếu BWE. Cuối tháng, tỷ trọng cổ phiếu của quỹ chỉ còn 21.2%, bao gồm 7 cổ phiếu.

Giao dịch của quỹ Ballad trong tháng 5

Nguồn: VH tổng hợp

Động thái trên diễn ra trong bối cảnh VN-index vừa trải qua đợt hồi phục mạnh mẽ gần 10% từ cuối tháng 4/2024 và trở lại vùng đỉnh trước đó. Như vậy, với việc nắm tỷ trọng tiền mặt cao ngất ngưỡng, Ballad Fund nhiều khả năng có hiệu suất kém hơn thị trường trong tháng 5/2024.

Dễ thấy, Ballad Fund vẫn giữ nguyên quan điểm thận trọng đã đưa ra từ tháng 4/2024, rằng thị trường đang bị bủa vây bởi nhiều áp lực khác nhau: Từ áp lực tỷ giá, lạm phát cho tới lực bán ra của nước ngoài và người nội bộ. Ngoài ra, việc doanh nghiệp không hồi phục mạnh như kỳ vọng cũng là một nguyên nhân khiến người đứng đầu Ballad Fund bi quan.

Theo CEO Lê Chí Phúc, trong trường hợp thuận lợi, tỷ giá và lãi suất ổn định trở lại sẽ là điều kiện cần cho sự phục hồi của kinh tế và sự phân hoá tích cực trên sàn chứng khoán.