Quỹ đầu tư nào đang “hái ra tiền” nhờ cổ phiếu?

Năm 2024, thị trường chứng khoán Việt Nam chứng kiến cuộc đua quyết liệt giữa các quỹ đầu tư cổ phiếu. Nhiều quỹ đã ghi dấu ấn với hiệu suất vượt trội và mức tăng trưởng ấn tượng, trong khi một số lại gặp khó khăn trước áp lực rút vốn. Vậy, đâu là những quỹ đang “hái ra tiền” trong cuộc đua này?

Năm 2024 mở ra nhiều cơ hội nhưng cũng không thiếu thách thức đối với các quỹ đầu tư cổ phiếu. Theo báo cáo từ FiinGroup, các quỹ này ghi nhận mức tăng trưởng bình quân lên đến +20%, vượt xa mức tăng của VN-Index (+12,1%). Tuy nhiên, nhìn lại 5 năm qua, hiệu suất trung bình chỉ đạt 10,3%, và trong 3 năm gần đây, một số quỹ còn đối mặt với sự giảm sút, với mức giảm -0,8% chủ yếu do tác động tiêu cực của năm 2022.

Dù vậy, sự bứt phá mạnh mẽ trong năm 2024 vẫn chứng minh tiềm năng lớn của các quỹ cổ phiếu trong việc sinh lời.

Quỹ đầu tư cổ phiếu nào đang "hái ra tiền"?

FiinGroup cho biết, trong năm 2024, 41/66 quỹ đầu tư cổ phiếu đã vượt qua chỉ số VN-Index. Dẫn đầu là Quỹ đầu tư cổ phiếu kinh tế hiện đại VinaCapital (VMEEF), với mức tăng trưởng ấn tượng 34%. Thành công của quỹ này được giải thích bởi chiến lược tập trung vào cổ phiếu ngân hàng và công nghệ, trong đó nổi bật có CTCP FPT (HoSE: FPT), Vietcombank (HoSE: VCB), và ACB (HoSE: ACB).

Theo sát là Quỹ tăng trưởng dài hạn Việt Nam (VFMVSF), đạt mức tăng 29,7%, đánh dấu năm tăng trưởng mạnh nhất kể từ khi thành lập vào 2021, với hiệu suất trung bình 5 năm đạt 15,3%. Các quỹ như VESAF của VinaCapital và SSI-SCA cũng có tăng trưởng ổn định nhờ danh mục đầu tư vào ngân hàng, công nghệ và tiêu dùng thiết yếu.

Dòng tiền của các quỹ: Sự phân hóa giữa quỹ chủ động và thụ động

Năm 2024 chứng kiến sự phân hóa rõ rệt giữa các quỹ chủ động và thụ động. Quỹ chủ động đã thu hút dòng tiền mạnh mẽ với giá trị lên tới 23,6 nghìn tỷ đồng, trong khi các quỹ thụ động như ETF lại chịu áp lực rút vốn lớn, với tổng giá trị lên tới 30,6 nghìn tỷ đồng. Các quỹ như VFMVSF và VMEEF thu hút được dòng tiền vào mạnh mẽ nhờ chiến lược đầu tư hiệu quả, trong khi các quỹ ETF lớn như VEIL và Fubon FTSE Vietnam ETF lại đối mặt với sự rút vốn.

Top 20 quỹ cổ phiếu có hiệu suất đầu tư tốt nhất năm 2024.

Những cổ phiếu đang "hot" trên thị trường

Theo FiinGroup, các quỹ đầu tư đặc biệt chú trọng đến Techcombank (HoSE: TCB), Sacombank (HoSE: STB), và CTCP Dịch vụ Bất động sản Đất Xanh (HoSE: DXS), trong khi bán ra cổ phiếu VPBank (HoSE: VPB), HDBank (HoSE: HDB), và Hòa Phát (HoSE: HPG). Sự ưu ái dành cho TCB và STB phản ánh kỳ vọng phục hồi ngành ngân hàng trong bối cảnh lãi suất giảm và nhu cầu tín dụng tăng.

Tối ưu hóa danh mục: Quỹ nào đang dẫn đầu?

Một xu hướng nổi bật năm 2024 là các quỹ chủ động giảm tỷ trọng tiền mặt để tối ưu hóa hiệu suất đầu tư. Các quỹ như VFMVSF, VESAF và VMEEF đã giảm tỷ trọng tiền mặt xuống mức thấp hơn để tận dụng cơ hội tăng trưởng từ cổ phiếu khi thị trường phục hồi.

Bước sang năm 2025, thị trường chứng khoán Việt Nam sẽ tiếp tục đối mặt với các yếu tố tác động từ môi trường kinh tế vĩ mô và chính sách tiền tệ. Dòng tiền chuyển dịch từ quỹ thụ động sang quỹ chủ động cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng từ nhà đầu tư đối với các quỹ có chiến lược linh hoạt và khả năng thích ứng với biến động thị trường.

Các quỹ thành công trong năm 2024 đều có một điểm chung: danh mục đầu tư tập trung vào các ngành vững mạnh, chiến lược giảm tỷ trọng tiền mặt hợp lý và khả năng thu hút dòng tiền mạnh mẽ ngay cả khi thị trường điều chỉnh. Những yếu tố này sẽ tiếp tục là lợi thế cạnh tranh quan trọng trong năm 2025.​