Phiên cuối cùng năm Giáp Thìn, cần quan tâm mã nào?

Trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 24/1 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu TCB và SZC

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Sử dụng phương pháp Thu nhập thặng dư (Residual Income) và phương pháp so sánh sử dụng P/B, chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu của TCB lên 29.499 đồng/cổ phiếu. Cơ sở điều chỉnh: (1) Thay đổi thời điểm định giá về đầu năm 2025; và (2) Điều chỉnh dự báo KQKD của TCB giai đoạn 2025-2030.

BVSC khuyến nghị OUTPERFORMđối với TCB với giá mục tiêu là 29.499 đồng/cổ phiếu, cao hơn giá đóng cửa ngày 22/01/2025 là 21,9%.

Chúng tôi đánh giá cao tiềm năng dài hạn của SZC: i) khi triển vọng chung ở Bà Rịa Vũng Tàu vẫn còn rất lớn với nhiều dự án trọng điểm quốc gia đang và chuẩn bị triển khai; ii) quỹ đất lớn để phát triển KCN với giá cho thuê ngày càng gia tăng; và iii) quỹ đất KĐT lớn với giá vốn thấp. BVSC khuyến nghị OUTPERFORMvới SZC với giá mục tiêu 50.073 đồng/cp, tương ứng upside +18,5% so với giá đóng cửa ngày 22/01/2025.

Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu DXG

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Kết quả kinh doanh quý 4/2024 tốt hơn nhờ bàn giao các căn hộ của Gems Skyworld: Doanh thu đạt 1,5 nghìn tỷ đồng, tăng 48% so với quý trước và 7,1% svck. Lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ (NPATMI) đạt 154 tỷ đồng, tăng đáng kể 397% so với quý trước và 228% svck, nhờ bàn giao 143 căn hộ tại Gems Skyworld.

Tổng kết năm 2024: Doanh thu và NPATMI lần lượt đạt 4,69 nghìn tỷ đồng và 250 tỷ đồng, tăng 25,8% và 45,3% svck, vượt kế hoạch của công ty lần lượt 120% và 111%, chủ yếu nhờ lợi nhuận từ CTCP Dịch vụ Bất động sản Đất Xanh và bàn giao căn hộ tại Opal Skyline và Gems Skyworld.

Triển vọng tích cực cho năm 2025 với việc mở bán DXH Riverside và Gems Skyworld: DXG dự kiến mở bán DXH Riverside tại Thành phố Thủ Đức và tái khởi động Gems Skyworld tại Đồng Nai. Các dự án chính như DXH Riverside và các dự án tại Bình Dương đang tiến triển tốt, dự kiến bắt đầu bán hàng vào năm 2025.

Chúng tôi không khuyến nghị với DXG nhưng cổ phiếu có tiềm năng tăng giá từ việc mở bán các dự án mới trong 2025. Chúng tôi tin rằng DXG đang ở vị thế tốt để hưởng lợi từ sự phục hồi của thị trường bất động sản miền Nam Việt Nam, với các dự án chính đã nhận được phê duyệt pháp lý và sẵn sàng mở bán vào năm 2025.