Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cảnh báo xung đột ở Trung Đông có thể gây ra cú sốc toàn cầu và điều chỉnh giá trên thị trường

Cảnh báo của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) củng cố thêm bối cảnh rủi ro đình trệ kinh tế kèm lạm phát, với giá dầu tăng cao đẩy lạm phát lên đồng thời làm tăng khả năng biến động thị trường, lợi suất cao hơn và điều kiện tài chính thắt chặt hơn trên toàn cầu.

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cảnh báo rằng xung đột ở Trung Đông có thể gây ra một cú sốc toàn cầu nghiêm trọng, với nguy cơ định giá lại tài sản hỗn loạn, lạm phát cao hơn do giá dầu tăng và căng thẳng nợ công gia tăng, ngay cả khi hệ thống tài chính của Úc vẫn kiên cường.

Bản tóm tắt:

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cảnh báo xung đột ở Trung Đông có thể gây ra cú sốc toàn cầu nghiêm trọng.

Nhấn mạnh rủi ro định giá lại hỗn loạn trên diện rộng đối với các loại tài sản và nợ công.

Sự tăng vọt của giá dầu được xem là nguyên nhân gây lạm phát, đồng thời ảnh hưởng đến tăng trưởng và nhu cầu.

Các rủi ro toàn cầu gia tăng trong bối cảnh phí bảo hiểm rủi ro thấp và đòn bẩy cao.

Các ngân hàng và hộ gia đình Úc được xem là những "lá chắn" vững chắc.

Gián đoạn báo động: Lợi suất trái phiếu toàn cầu tăng, thâm hụt ngân sách và rủi ro liên quan đến trí tuệ nhân tạo.

Rủi ro đối với hệ thống tài chính đang gia tăng trên các lĩnh vực an ninh mạng, thanh khoản và địa chính trị.

Ngân hàng Dự trữ Úc đã đưa ra cảnh báo nghiêm khắc về triển vọng kinh tế vĩ mô toàn cầu, chỉ ra rằng cuộc xung đột leo thang ở Trung Đông có thể là nguyên nhân gây ra một cú sốc quốc tế nghiêm trọng, có thể lan rộng khắp các thị trường tài chính và nền kinh tế.

Trong báo cáo Đánh giá Ổn định Tài chính mới nhất, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã nhấn mạnh nguy cơ ngày càng gia tăng rằng sự gián đoạn nguồn cung năng lượng, đặc biệt là dầu mỏ, có thể gây ra một cú sốc lạm phát mới đồng thời ảnh hưởng đến nhu cầu toàn cầu. Với giá dầu thô đã tăng mạnh kể từ khi xung đột bắt đầu, ngân hàng trung ương cảnh báo rằng sự gián đoạn nguồn cung kéo dài có thể gây bất ổn cho nền kinh tế toàn cầu.

Một mối lo ngại chính đối với các nhà hoạch định chính sách là khả năng định giá lại hỗn loạn các tài sản tài chính. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) lưu ý rằng nhiều năm lãi suất rủi ro thấp và đòn bẩy gia tăng đã khiến thị trường dễ bị tổn thương trước những đợt điều chỉnh mạnh nếu rủi ro địa chính trị leo thang. Thị trường trái phiếu chính phủ được chỉ ra là điểm yếu đặc biệt, với thâm hụt ngân sách kéo dài ở các nền kinh tế phát triển làm tăng nguy cơ tăng đột ngột lợi suất.

Ngoài năng lượng và lãi suất, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã vạch ra một loạt các điểm yếu toàn cầu. Chúng bao gồm khả năng đảo chiều mạnh mẽ trong đầu tư liên quan đến trí tuệ nhân tạo nếu lợi ích về năng suất không thành hiện thực, sự gia tăng rủi ro về an ninh mạng và rủi ro hoạt động, và khả năng xói mòn niềm tin vào các khuôn khổ chính sách toàn cầu trong bối cảnh các chính sách kinh tế ngày càng phi truyền thống.

Ngân hàng trung ương cũng chỉ ra những rủi ro về cấu trúc trong hệ thống tài chính của Trung Quốc, viện dẫn mức nợ cao và sự suy yếu kéo dài trong lĩnh vực bất động sản là những điểm yếu chính trong triển vọng toàn cầu.

Bất chấp những rủi ro bên ngoài gia tăng, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vẫn đưa ra nhận định tương đối tích cực về khả năng phục hồi trong nước. Các ngân hàng Úc được đánh giá là có vốn hóa tốt và có khả năng hấp thụ các khoản lỗ cho vay, trong khi các hộ gia đình và doanh nghiệp nhìn chung được xem là có vị thế tốt để chịu đựng chi phí vay mượn và năng lượng cao hơn. Tỷ giá hối đoái cũng được ghi nhận là một yếu tố có khả năng giảm thiểu tác động tiêu cực, với đồng đô la Úc yếu hơn giúp giảm bớt áp lực từ bên ngoài.

Cảnh báo này được đưa ra chỉ vài ngày sau khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tăng lãi suất lên 4,1% trong một quyết định sít sao, phản ánh những lo ngại rằng rủi ro lạm phát liên quan đến xung đột có thể kéo dài. Thị trường hiện đang dự báo khả năng thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa, ngay cả khi triển vọng tăng trưởng toàn cầu trở nên bất ổn hơn.