MSN - HSBC tiếp tục khuyến nghị MUA và nâng dự báo lợi nhuận 2026-2028!

HSBC tiếp tục khuyến nghị MUA MSN, nâng dự báo lợi nhuận 2026-2028. Dự báo doanh thu 2026 đạt 110.033 tỷ, lợi nhuận ròng 8.387 tỷ. HSBC nâng giá mục tiêu từ 106.500 lên 110.000đ/cp, tiềm năng tăng giá hơn 61%.

- HSBC vừa phát hành Báo cáo cập nhật MSN với kỳ vọng tích cực hơn dựa trên sự cải thiện đồng thời ở nhiều mảng kinh doanh, thay vì chỉ phản ánh kết quả đột biến của một quý. Một số điểm nổi bật:

+ Dự báo, Doanh thu 2026 đạt 110.033 tỷ, tăng 34,8% yoy và Lợi nhuận ròng đạt 8.387 tỷ, gấp đôi 2025

+ Nâng dự báo Lợi nhuận 2027/28 thêm 18.6% và 17.7% so với trước đó

+ Đòn bẩy giảm, tỷ lệ nợ ròng/EBITDA giảm xuống 2,4 lần từ mức 2.7 lần của 2025

+ Các mảng kinh doanh đều tăng trưởng 2 chữ số: (1) MCH tăng trưởng DT 14.2%; (2) WCM lợi nhuận gấp 5.1 lần cùng kỳ và (3) MSR ghi nhận Lợi nhuận cao nhất lịch sử, dòng tiền và nợ vay cải thiện rõ rệt

=> HSBC nâng giá mục tiêu từ 106.500 lên 110.000đ/cp, upside hơn 61% so với giá hiện tại!