Một cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị mua, tiềm năng tăng giá 30%

Theo Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV), thị trường bất động sản nhà dự kiến sẽ tiếp nối trong quý II sau khi Luật Đất đai, Luật Nhà ở, Luật Kinh doanh sửa đổi chính thức áp dụng từ 1/8 góp phần hỗ trợ tâm lý thị trường chung.

KBSV phân tích chỉ tiêu tài chính TCB

Trong trường hợp thị trường bất động sản hồi phục chậm, KBSV tin rằng TCB vẫn có lợi thế khi danh mục cho vay của ngân hàng đang dần dần được phân bổ sang những lĩnh vực khác.

Tỷ trọng cho vay lĩnh vực bất động sản nói chung (bao gồm trái phiếu doanh nghiệp, cho vay phát triển bất động sản, xây dựng và cho vay mua nhà) có xu hướng giảm dần trong 4 quý trở lại đây từ 75% xuống 69%, phần nào giảm bớt rủi ro tập trung của TCB. Thay vào đó, tín dụng cho các lĩnh vực khác như FMCG, Bán lẻ, Logistics có mức tăng trưởng tốt hơn trong 6 tháng đầu năm (+47% YTD).

Với dự phóng tăng trưởng tín dụng cho cả năm 2024, KBSV kỳ vọng TCB có thể ghi nhận mức tăng trưởng 21% so với cùng kỳ.

Do đó, KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu TCB với giá mục tiêu 29.600 đồng/cp, cao hơn 30% so với giá đóng cửa phiên giao dịch 6/9.