19/10/2023 Cập nhật ĐHCĐ 2024

Lợi suất trái phiếu Mỹ phá mốc 4.9%, lập đỉnh 16 năm

Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ leo lên mức cao nhất trong 16 năm, trong khi chứng khoán toàn cầu lao dốc khi nhà đầu tư lo ngại Mỹ có thể tiếp tục nâng lãi suất.

Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 0.07 điểm phần trăm lên 4.91%, cao nhất kể từ năm 2007. Trong khi đó, lợi suất kỳ hạn 30 năm tăng 0.06 điểm phần trăm lên 5.01%.

Diễn biến của lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm

Trên Phố Wall, chỉ số S&P 500 giảm 1.3%, còn Nasdaq Composite hạ 1.6%. Chỉ số Stoxx 600 của châu Âu mất 1%.

Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng vọt sau khi dữ liệu kinh tế Mỹ cho thấy doanh số bán lẻ tăng mạnh hơn dự báo trong tháng 9/2023 và điều này làm gia tăng nguy cơ Fed tiếp tục nâng lãi suất.

“Nhà đầu tư không muốn giữ trái phiếu vì không chắc chắn về lạm phát”, Lyn Graham-Taylor, Chiến lược gia lãi suất cấp cao tại Rabobank, chia sẻ.

Trong bối cảnh đó, nhà đầu tư chuyển sang các “vịnh tránh bão”, như vàng. Trong ngày 18/10, giá vàng tăng 1.2% lên cao nhất kể từ tháng 7/2023, trong khi đồng USD tăng 0.3% so với các đồng tiền chủ chốt khác.

Chuỗi dữ liệu kinh tế mạnh hơn dự báo gần đây có thể làm dấy lên nguy cơ Fed tiếp tục nâng lãi suất.

“Dữ liệu kinh tế càng mạnh, thị trường sẽ càng phản ứng theo hướng thắt chặt điều kiện tài chính hơn”, Charlie McElligott, Chuyên viên phân tích tại Nomura, chia sẻ. Việc kinh tế Mỹ mạnh đến kinh ngạc bất chấp lãi suất ở mức 5.25%-5.5% “chỉ làm gia tăng khả năng suy thoái mạnh hơn”, ông nói thêm.

Giới chuyên gia ngày càng lo ngại về thâm hụt ngân sách hàng năm gần 2 ngàn tỷ USD của Chính phủ Mỹ, nhất là sau khi Fitch Ratings hạ bậc tín nhiệm của Mỹ trong tháng 8/2023. Điều này sẽ càng gây áp lực lên lợi suất.

JPMorgan cho biết các khách hàng dự báo Fed có thể cần nâng lãi suất lên ít nhất 6% để hạ nhiệt thị trường việc làm và tiêu dùng.

“Nếu Fed nâng lãi suất trong tháng 11/2023, đó sẽ là đòn giáng bất ngờ. Chúng tôi chưa thấy khách hàng phòng hộ cho kịch bản này”, JPMorgan chia sẻ.

Trái phiếu Chính phủ Anh cũng bị bán tháo sau khi lạm phát đi ngang ở mức 6.7% trong tháng 9. Lợi suất trái phiếu Chính phủ Anh kỳ hạn 10 năm tăng 0.12 điểm phần trăm lên 4.65%, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm – vốn nhạy cảm hơn với lãi suất chính sách – tăng lên 5%.