LDG thoát lỗ quý 3 nhờ lãi hợp tác đầu tư và phạt chậm thanh toán đối tác

Dù hoạt động kinh doanh cốt lõi kém hiệu quả, thậm chí kinh doanh dưới giá vốn, nhưng CTCP Đầu tư LDG (HOSE: LDG) vẫn lãi ròng gần 6 tỷ đồng trong quý 3/2022.

Trong quý 3, doanh thu thuần của LDG ghi nhận 6.8 tỷ đồng, giảm 94% so với cùng kỳ. Không những thế, Công ty còn kinh doanh dưới giá vốn, dẫn đến lỗ gộp gần 200 triệu đồng, trong khì cùng kỳ lãi hơn 68 tỷ đồng.

Doanh thu bết bát nhưng các chi phí phát sinh trong kỳ của LDG lại tăng đáng kể. Cụ thể, chi phí tài chính, chi phí bán hàng và chi phí quản lý lần lượt gấp 3.6 lần, 3 lần và tăng 67% so với cùng kỳ. Trong đó, chi phí tài chính tăng không chỉ do áp lực từ chi phí lãi vay gấp 2.2 lần cùng kỳ mà còn phát sinh hơn 7.6 tỷ đồng từ phân chia lợi ích hợp tác đầu tư.

Với diễn biến trên, tưởng chừng LDG sẽ phải báo lỗ trong quý 3/2022 nhưng hoạt động tài chính đã trở thành điểm tựa cho doanh ngiệp. Công ty ghi nhận hơn 71 tỷ đồng doanh thu tài chính trong kỳ, trong khi quý 3 năm trước chỉ gần 2 tỷ đồng. Dựa trên thuyết minh, 70.5 tỷ đồng doanh thu tài chính đến từ lãi hợp tác đầu tư và phạt chậm thanh toán, còn lại 942 triệu đồng là lãi tiền gửi và cho vay.

Nhờ doanh thu tài chính tăng đột biến, LDG thoát lỗ thành công khi lãi ròng gần 6 tỷ đồng, nhưng kết quả này lại giảm đến 84% so với cùng kỳ. Cộng với kết quả nửa đầu năm không có nhiều đột biến, doanh thu thuần và lãi ròng 9 tháng đầu năm của Công ty lần lượt giảm 42% và 55% so với cùng kỳ, còn 146 tỷ đồng và 20 tỷ đồng.

Kết quả kinh doanh quý 3 và 9 tháng đầu năm của LDG. Đvt: Tỷ đồng

Trên bảng cân đối kế toán, tổng tài sản của LDG ghi nhận gần 7,842 tỷ đồng tại thời điểm 30/09/2022, tăng 10% so với đầu năm. Trong đó, gần 70% là các khoản phải thu với hơn 5,467 tỷ đồng, tăng 15%. Đáng chú ý, phải thu vốn hợp tác đầu tư/kinh doanh dài hạn của Công ty gần 1,424 tỷ đồng, gấp gần 7 lần cuối năm trước.

Mặt khác, tiền và tương đương tiền của Công ty lại giảm mạnh 81%, còn 14 tỷ đồng.

Tổng nợ phải trả của LDG tại thời điểm cuối tháng 9 là 4,533 tỷ đồng, tăng 19% so với đầu năm. Chiếm tỷ trọng cao nhất là phải trả khác với 2,144 tỷ đồng (tăng 60%), tương đương 47%.

Thuyết minh phải trả khác của LDG tại 30/09/2022. Đvt: Tỷ đồng

Tổng nợ vay của của LDG chỉ tăng nhẹ 5%, lên 1,329 tỷ đồng. Phần tăng của tổng nợ vay chủ yếu đến từ các khoản vay dài hạn, tăng 35%, lên 891 tỷ đồng - bao gồm 600 tỷ đồng vay từ Sacombank chi nhánh Quận 11 và gần 391 tỷ đồng từ lô trái phiếu đáo hạn vào giữa tháng 12/2023.

Ngược lại, giá trị khoản mục vay ngắn hạn giảm 28%, còn 438 tỷ đồng, chủ yếu là khoản vay tại các ngân hàng, riêng hơn 8 tỷ đồng là phần còn lại của lô trái phiếu sẽ đáo hạn vào ngày 02/08/2023. Ngày 02/08/2022, LDG đã mua lại 1,294 trái phiếu thuộc lô trái phiếu này, tương ứng giá trị 129.4 tỷ đồng.