#Tài chính

24HMONEY đã kiểm duyệt

Lãi suất tăng, người mua nhà buộc “đổi cách chơi”

Khi chi phí vốn đi lên và giá nhà vẫn neo cao, câu hỏi với người mua hiện nay không còn là “có nên mua hay không”, mà là “mua thế nào để không gãy tài chính”.

Mặt bằng lãi suất vay mua nhà nhích lên từ đầu năm đang thay đổi rõ hành vi thị trường. Người mua không còn chạy theo kỳ vọng tăng giá, mà bắt đầu đặt yếu tố an toàn tài chính lên trước.

Theo các chuyên gia, đây là diễn biến mang tính chu kỳ. Sau giai đoạn giải ngân mạnh cuối năm, ngân hàng thường điều chỉnh lãi suất và siết tiêu chuẩn cho vay để kiểm soát rủi ro. Điều này không phải “bóp thị trường”, mà là quá trình thanh lọc cần thiết.

Hệ quả là thị trường đang phân hóa rất rõ. Nhóm đầu cơ dùng đòn bẩy cao chịu áp lực lớn khi chi phí vay tăng, buộc phải thu hẹp hoạt động. Trong khi đó, nhu cầu ở thực vẫn ổn định, đặc biệt ở các đô thị lớn.

Tiêu chí mua nhà cũng thay đổi. Người mua để ở ưu tiên sản phẩm vừa túi tiền, thay vì chạy theo vị trí “hot” hay tiện ích cao cấp. Các sản phẩm phục vụ nhu cầu thực hoặc có dòng tiền ổn định vẫn giữ thanh khoản, còn đất nền xa trung tâm hay dự án pháp lý chưa rõ bắt đầu chững lại.

Trong bối cảnh này, bài toán lớn nhất là kiểm soát rủi ro. Giá căn hộ tại TP.HCM đã lên khoảng 102 triệu đồng/m², trong khi nguồn cung vẫn nghiêng về phân khúc trung – cao cấp, khiến người mua phải giãn ra vùng ven.

Các chuyên gia khuyến nghị người mua cần tính toán khoản vay theo kịch bản lãi suất thả nổi, không dựa vào ưu đãi ban đầu. Đồng thời, nên duy trì quỹ dự phòng ít nhất 6–12 tháng trả nợ để tránh bị “ngợp” khi lãi suất tăng hoặc thu nhập biến động.

Nói gọn lại: thời của “đòn bẩy là vua” đã qua. Thị trường đang chuyển sang giai đoạn mà kỷ luật tài chính quyết định tất cả. Ai vay quá sức, rất dễ bị loại khỏi cuộc chơi. Còn ai kiểm soát được dòng tiền và chọn đúng tài sản, sẽ sống khỏe qua chu kỳ này – và có lợi thế ở vòng sau.