Khuyến nghị đầu tư cổ phiếu ngày 14/9

Công ty cổ phần Chứng khoán Kỹ thương (TCBS) vừa đưa ra khuyến nghị đầu tư cổ phiếu của loạt doanh nghiệp như: AAA, DPM, PNJ, DCM, FMC.

Cổ phiếu AAA - CHỜ MUA

Lũy kế 6T/2022, doanh thu thuần hợp nhất đạt 8.607 tỷ đồng (+55% YoY), tuy nhiên LNST chỉ đạt 190 tỷ đồng (+7% YoY) do mảng BĐS KCN (là mảng hoạt động có biên lợi nhuận cao) ghi nhận thấp hơn cùng kỳ. Triển vọng dài hạn khả quan với thị phần nhà sản xuất và xuất khẩu bao bì nhựa lớn nhất Việt Nam. Bên cạnh đó ở mảng BĐS, KCN An Phát 1 dự kiến sẽ đón NĐT vào khai thác sử dụng từ Q2/2023, điều này sẽ đóng góp tích cực vào dòng tiền và lợi nhuận của công ty trong năm sau.

Cổ phiếu DPM - CHỜ MUA

Việc một số nhà máy phân bón lớn ở châu Âu và Mỹ dừng hoạt động do thiếu khí đã giúp giá phân bón phục hồi trở lại. Theo đó, giá các loại phân Ure đã tăng ~15-20% so với mức thấp nhất cuối tháng 8. Nhờ vậy, kết quả kinh doanh của DPM dự kiến sẽ tiếp tục duy trì tích cực trong thời gian tới. Công ty có tài chính lành mạnh, tiền mặt dồi dào (tỷ lệ tiền mặt/vốn hóa ~ 45%), nợ vay thấp (D/E~0.1).

Cổ phiếu PNJ - MUA@112.700

Lũy kế 7T/2022, PNJ đạt doanh thu 20.721 tỷ đồng (+71% YoY) và lợi nhuận sau thuế 1.167 tỷ đồng (+66% YoY và hoàn thành 88% kế hoạch năm). Doanh thu bán lẻ tăng 78% và doanh thu vàng miếng tăng 76%. Kỳ vọng kết quả kinh doanh tiếp tục tăng trưởng tốt trong Q3 do không còn ảnh hưởng bởi dịch COVID và mùa cưới vào Q4 và Q1 sang năm. P/E forward 2022 ở mức 17,x, tương đối hấp dẫn cho một cổ phiếu bán lẻ đầu ngành. Nhà đầu tư cân nhắc gia tăng dần tỷ trọng với mã này.

Trước đó, trong phiên giao dịch ngày 13/9, TCBS cũng đưa ra khuyến nghị đầu tư đối với một số cổ phiếu. Cụ thể:

Cổ phiếu DCM - CHỜ MUA

Việc một số nhà máy phân bón lớn ở châu Âu và Mỹ dừng hoạt động do thiếu khí đã giúp giá phân bón phục hồi trở lại. Theo đó, giá các loại phân Ure đã tăng ~15-20% so với mức thấp nhất cuối tháng 8. Nhờ vậy, kết quả kinh doanh của DCM dự kiến sẽ tiếp tục duy trì tích cực trong thời gian tới. Triển vọng dài hạn khả quan nhờ việc đưa vào vận hành nhà máy sản xuất NPK với công suất thiết kế 300 nghìn tấn/năm và công ty dự kiến sẽ hết khấu hao nhà máy sản xuất Ure vào năm 2024. Tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ Tiền mặt/Vốn hóa ~35%.

Cổ phiếu FMC - CHỜ MUA

Doanh số lũy kế 8T/2022 đạt mức ~ 162 triệu USD, +22% yoy nhờ vào việc xuất khẩu tôm ra thế giới vẫn khởi sắc và mặt bằng giá bán được duy trì ở mức cao. Tiềm năng trong trung - dài hạn vẫn khả quan nhờ vào việc khai thác sâu vào chuỗi giá trị ngành nuôi tôm và gia tăng độ tự chủ về tôm giống.

Cổ phiếu VGS - CHỜ MUA

Giá thép chấm dứt đà giảm kéo dài từ tháng 5/2022 và tăng trở lại thời gian gần đây, kỳ vọng giúp kết quả kinh doanh của doanh nghiệp được cải thiện trong quý 3/2022. Tiềm năng tăng trưởng của VGS trong 2 năm tới vẫn khá tốt với việc triển khai xây dựng giai đoạn 1 dự án khu đô thị Việt Đức Legend City tại thị trấn Đạo Đức, Bình Xuyên, Vĩnh Phúc, quy mô giai đoạn 1 là 25 ha với tổng mức đầu tư 3.000 tỷ đồng.