15/05/2024 Thiệp 24HMoney v2.0 Mới

Khuyến nghị cổ phiếu ngày 16/5

Báo cáo phân tích các mã cần theo dõi trong ngày 16/5

Khuyến nghị tích cực với cổ phiếu GVR

CTCK VCBS

Ở khung 1D, các chỉ báo RSI, MACD, và CMF đều đang hướng lên cho thấy GVR đang duy trì được xu hướng tích cực.

Dải Bollinger band khung 1H đang mở rộng lên trên giúp củng cố cho xu hướng tăng đối với cổ phiếu này.

GVR kết phiên hình thành nến búa tăng điểm cho thấy lực cầu vẫn được duy trì tốt.

Chiến lược giao dịch:

Khuyến nghị các nhà đầu tư giải ngân đối với cổ phiếu GVR quanh khu vực 32.7 – 32.8.

Điểm cắt lỗ cần chú ý là 30.7- 30.8.

CTCK VCBS

Thu nhập lãi kỳ vọng cải thiện: Trong 2024, lãi suất tiền gửi giảm về mức thấp kỷ lục và tỷ lệ CASA cải thiện sẽ giúp biên lãi ròng NIM biên lãi ròng NIM duy trì mức 4%. Quy mô tài sản sinh lời tăng nhanh, tín dụng kỳ vọng hồi phục tốt trong 2024 với tăng trưởng tín dụng năm 2024 dự kiến đạt 13% cũng sẽ có tác động tích cực đến thu nhập lãi thuần và lợi nhuận của STB.

Áp lực trích lập dự phòng giảm đáng kể từ 2024: Chúng tôi kỳ vọng STB sẽ tất toán toàn bộ trái phiếu VAMC và hoàn thành trích lập xử lý toàn bộ nợ xấu thuộc Đề án tái cơ cấu trong năm 2024-đầu 2025. Nhờ đó, áp lực trích lập dự phòng từ năm 2024 trở đi sẽ giảm bớt đáng kể giúp lợi nhuận tăng trưởng mạnh mẽ.

Kỳ vọng tiến độ xử lý tài sản tồn đọng của STB sẽ được đẩy nhanh và hoàn thành trong 2024-2025: Thu nhập từ việc đấu giá thành công khoản nợ liên quan KCN Phong Phú đang được thực hiện theo tiến độ tại hợp đồng và thời điểm hạch toán phụ thuộc vào quyết định của Ban lãnh đạo Ngân hàng. Đồng thời, STB vẫn đang tích cực làm việc với các bên liên quan để xử lý 32,5% cổ phần của STB do VAMC quản lý. Do đó, chúng tôi chưa đưa khoản thu nhập khác có thể ghi nhận từ việc bán các tài sản này vào dự báo của STB trong năm 2024.

Chúng tôi ước tính mức giá hợp lý cho cổ phiếu STB là 35.399 đồng/cổ phiếu dựa trên 2 phương pháp định giá So sánh P/B và Residual Income với mức định giá 1,2x. Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu STB.