Khuyến nghị cổ phiếu 8/4

Trích báo cáo nhận định một số cổ phiếu đáng chú ý trên thị trường chứng khoán trước phiên giao dịch ngày 08/04/2024.

Những phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo.

CTCK Vietcap (VCSC) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MSN

VCSC nâng giá mục tiêu thêm 12% và duy trì khuyến nghị mua cho CTCP Tập đoàn Masan (MSN – sàn HOSE).

VCSC duy trì quan điểm cho rằng các mảng kinh doanh tiêu dùng đa dạng, hàng đầu của MSN sẽ được hưởng lợi từ đà tăng trưởng tiêu dùng tại Việt Nam trong dài hạn. Trong giai đoạn 2023-26, chúng tôi dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh mảng bán lẻ tiêu dùng của MSN (tổng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của MCH, WCM, PL và MML) là 18%.

Ngoài ra, VCSC kỳ vọng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của MHT sẽ phục hồi từ khoản lỗ 92 tỷ đồng vào năm 2023 lên lợi nhuận 918 tỷ đồng vào năm 2024 và sau đó tăng trưởng với CAGR lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh là 7% trong giai đoạn 2024-26 khi hoạt động nổ mìn của MHT khởi động lại trong năm nay.

CTCK BIDV (BSC) khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu GMD

BSC duy trì khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu GMD của CTCP Gemadept với giá mục tiêu năm 2024 là 90.700 đồng/CP (upside 15,9% so với giá đóng cửa ngày 05/04/2024) – điều chỉnh tăng giá mục tiêu tăng 19% so với báo cáo trước đó.

BSC sử dụng trên phương pháp định giá từng phần thay cho phương pháp EV/EBITDA cho toàn bộ hoạt động kinh doanh của GMD bởi chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận sau thuế đóng góp từ Gemalink và SCS bước vào giai đoạn tăng trưởng mới với mức tăng lợi nhuận đóng góp lần lượt +644%yoy và +40%yoy.

Năm 2024, BSC dự báo GMD ghi nhận doanh thu thuần 4.019 tỷ đồng (tăng 4,5% so với năm trước), Lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 1.169 tỷ đồng (tăng trưởng 57%) – đã loại trừ lợi nhuận bất thường 2023 và 2024, tương đương EPS FW là 3.821 đồng, P/E FWD 20.9x.

Dựa trên những giả định sau: Hoạt động khai thác cảng: sản lượng khai thác cảng tại các công ty con tăng nhẹ 1,3% và giá dịch vụ bình quân tăng 3,8% nhờ thông tư 39/2023; Hoạt động logistics tăng 2,5% nhờ hợp tác với hai đối tác lớn trong ngành điện máy – gia dụng mới: Beko và Hitachi.

Lợi nhuận công ty liên doanh liên kết tăng 74% nhờ vào đóng góp tích cực đến từ Gemalink (tăng trưởng 644%) và SCS (tăng trưởng 4%).

Luận điểm đầu tư dành cho cổ phiếu GMD: Đóng góp lợi nhuận tích cực từ công ty liên doanh liên kết Gemalink và SCS (tăng 74%). Trong đó: lợi nhuận sau thuế Gemalink và SCS lần lượt đóng góp vào 127 tỷ đồng và 234 tỷ đồng (chiếm khoảng khoảng 31% lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 2024); Biên lợi nhuận gộp (hợp nhất) cải thiện tăng 0.5bsp nhờ nâng giá bốc dỡ theo thông tư 39/2023 thay thế cho thông tư 54/2018 trong bối cảnh sản lượng các công ty con hồi phục nhẹ.

Chứng khoán Agriseco (AGR) khuyến nghị mua PLX

Nhóm phân tích khuyến nghị mua cổ phiếu PLX với giá mục tiêu là 45.000 đồng/cp, tỷ suất sinh lời dự kiến 20,6% theo luận điểm đầu tư:

Triển vọng tích cực nhờ sản lượng và giá bán lẻ xăng dầu tăng: Năm 2024, tăng trưởng nhu cầu tiêu thụ xăng dầu có thể sẽ cao hơn khi so với nền thấp cùng kỳ 2023. Ngoài ra, giá bán lẻ xăng dầu tiếp tục duy trì ở mức cao và có xu hướng tăng cùng giá dầu.

Kỳ vọng hưởng lợi từ những thay đổi trọng yếu trong Nghị định kinh doanh xăng dầu năm 2024, PLX có cơ hội lớn để giành thêm được thị phần với hệ thống mạng lưới rộng khắp cả nước.

Chứng khoán ACB (ACBS) khuyến nghị khả quan với HPG

ACBS dự phóng LNTT của HPG năm 2024 tăng 56% so với năm ngoái. Giá mục tiêu mới của nhóm phân tích cho cho cổ phiếu đầu ngành thép là 35.600 đồng/cp. Do đó, ACBS nâng khuyến nghị lên khả quan với tổng mức sinh lợi là 19,8% (bao gồm cổ tức) so với mức giá thị trường 30.100 đồng.

Những yếu tố chính ảnh hưởng đến KQKD của HPG bao gồm (i) sự phục hồi của thị trường BĐS Trung Quốc – giúp cho thị trường thép thế giới hồi phục, và (ii) sự hồi phục của ngành thép trong nước – phụ thuộc nhiều vào sức cầu thép xây dựng.