Hơn 1.875 tỷ đồng tiền gửi của PNJ đã đi đâu?

BCTC hợp nhất quý 3 cho thấy CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ) đang có sự thay đổi đáng kể trong cơ cấu tiền gửi ngân hàng. Đáng chú ý, tiền gửi có kỳ hạn giảm hơn 95%, trong khi lượng tiền gửi không kỳ hạn và các khoản tương đương tiền tăng mạnh.

Tại ngày 30/9/2026, tổng tiền gửi của PNJ tại các ngân hàng đạt khoảng 1.307 tỷ đồng, giảm 1.116 tỷ đồng, tương ứng 46,1% so với đầu năm.

Trong đó, tiền gửi không kỳ hạn đạt 970,6 tỷ đồng, tăng 154,7% so với mức 381 tỷ đồng hồi đầu năm.

Vietcombank là ngân hàng đang nắm giữ lượng tiền gửi không kỳ hạn lớn nhất của PNJ với 369 tỷ đồng, tăng hơn 3 lần so với đầu năm. Xếp sau là VietinBank với 179,3 tỷ đồng, tăng gần 3 lần và BIDV với 148,6 tỷ đồng, tăng 69,7%.

Ngoài ra, PNJ còn duy trì 109 tỷ đồng tại KEB Hana Bank và 100,9 tỷ đồng tại Woori Bank Việt Nam. Đáng chú ý, cả hai ngân hàng này đều không ghi nhận tiền gửi không kỳ hạn của PNJ vào cuối năm 2025.

Nguồn: BCTC quý 3 của PNJ

Ở chiều ngược lại, số dư tiền gửi không kỳ hạn tại Techcombank giảm từ 79,9 tỷ đồng xuống còn 24,9 tỷ đồng. Các ngân hàng khác nắm giữ tổng cộng khoảng 38,9 tỷ đồng.

Không chỉ tiền gửi không kỳ hạn, các khoản tương đương tiền của PNJ cũng tăng gần 3 lần, từ 83,9 tỷ đồng lên 253,9 tỷ đồng.

Trong cơ cấu này, VPBank chiếm 102,4 tỷ đồng, VietinBank đạt 85,3 tỷ đồng và các ngân hàng khác khoảng 66,2 tỷ đồng.

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, các khoản tương đương tiền chủ yếu là tiền gửi ngân hàng thương mại và chứng chỉ tiền gửi có kỳ hạn gốc không quá 3 tháng, với lãi suất từ 4,75-7,5%/năm.

Đáng chú ý, tiền gửi có kỳ hạn của PNJ giảm sâu hơn 1.875 tỷ đồng.

Cụ thể, tại ngày 30/9/2026, khoản mục này chỉ còn 82,6 tỷ đồng, giảm 95,8% so với mức 1.958 tỷ đồng hồi đầu năm. Trong đó, PNJ gửi 60 tỷ đồng tại VietinBank, 20 tỷ đồng tại HDBank, 2 tỷ đồng tại VIB và 560 triệu đồng tại Vikki Bank.

 

Nguồn: BCTC quý 3 của PNJ

Trái ngược với cơ cấu hiện tại, cuối năm 2025, PNJ từng duy trì lượng tiền gửi có kỳ hạn đáng kể tại nhiều ngân hàng, gồm HDBank (650 tỷ đồng), VIB (494 tỷ đồng), SeABank (300 tỷ đồng), BVBank (250 tỷ đồng) và OCB (150 tỷ đồng). Tuy nhiên, đến cuối tháng 9/2026, nhiều khoản tiền gửi này không còn xuất hiện trong danh mục.

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, các khoản tiền gửi có kỳ hạn trên 3 tháng và đáo hạn trong vòng 12 tháng tại ngày 30/9/2026 được hưởng lãi suất 8-9%/năm. Mức này cao hơn đáng kể so với khoảng 2,8-6,75%/năm ghi nhận vào cuối năm 2025.