Hai cổ phiếu ngân hàng cho điểm mua số 2

Bank trở thành ngành dẫn trong sóng tăng vừa qua và nhiều NĐT chưa kịp lên tàu ở sóng 1. Khi thị trường điều chỉnh có CP tốt đã về test lại nền giá cho ta điểm mua số 2. Vậy đó là CP nào, điểm mua đã an toàn chưa?

1, Cổ phiếu STB:

a, Nội tại DN:

- Thị giá vốn: 63 ngàn tỷ

- CCCĐ: 15% CĐCH (CTHĐQT 3,3%)

- Chi phí huy động: COF 4,98; NIM: 3,58

- Hiệu quả hoạt động: TSLN/Vốn (ROE) đạt 18%.

- Tỷ lệ nợ xấu: 2,34; trích lập dự phòng 69,7%

- P/E 7,7; P/B 1,28

b, Kết quả kinh doanh

c, Lợi thế cạnh tranh:

- Là NH tư nhân có vốn hóa tầm trung nên tính năng động cao

- Bán đấu giá thành công khoản nợ dự án Khu công nghiệp Phong Phú (khoảng 4670 tỷ), thu hồi thành công 20% (2024-40%; 2025-40%)

- Đẩy mạnh việc xử lý nợ xấu (VAMC) tiến đến hoàn tất Đề án tái cơ cấu

- Tài sản sinh lãi tăng 11% so với đầu năm và 6% so với quý trước (đưa TSSL/TTS lên 95%, cao nhất từ trước đến nay).

- Tài sản đang xử lý của STB là 32,5% vốn cổ phần mà ông Trầm Bê đã cầm cố cho khoản nợ 10.000 tỷ đồng đang được VAMC nắm giữ chờ được đấu giá. (nếu thành công thu được 15.000-31.000 tỷ→ lợi nhuận đột biến từ việc hoàn nhập dự phòng.

- Dư nợ cho vay BĐS ít (10%) không nắm trái phiếu DN

d, Đồ thị kỷ thuật

2, Cổ phiếu TPB:

a, Nội tại DN:

- Thị giá vốn: 45 ngàn tỷ

- CCCĐ: 65% CĐCH

- Chi phí huy động: COF 4,42; NIM: 4,19

- Hiệu quả hoạt động: TSLN/Vốn (ROE) đạt 14,24%.

- Tỷ lệ nợ xấu: 2,06; trích lập dự phòng 66%

- P/E 7,8; P/B 1,05

b, Kết quả kinh doanh

c, Lợi thế cạnh tranh:

- Là NH tư nhân nhỏ, cơ cấu cổ đông cô đặc nên tính năng động cao

- Ngân hàng đi lên từ đáy lợi nhuận, có thời gian tích lũy đủ lâu

- Có thế mạnh trong cho vay tiêu dùng nên Q4 thường tăng trưởng mạnh

- Nợ xấu đã tạo đỉnh nên từ quý 4 NH không phải tập trung nhiều cho xử lý nợ mà tập trung tăng trưởng tín dụng

- Casa tăng trưởng tốt 2 năm liền và đạt 40,6% vào Q2/2024

- NIM tăng trưởng trong 4 quý gần đây

- Ngân hàng tiên phong trong chuyển đổi số nên tiềm năng tăng trưởng lớn

- NH tiên phong trong phát triển bền vững nên thu hút vốn ngoại tốt

- Dư nợ cho vay BĐS ít dư nợ trái phiếu DN giảm (5,94- 4,65%)

d, Đồ thị kỷ thuật

Video chi tiết và đầy đủ bên dưới các bạn vào xem nếu hay cho mình 1 like và giới thiệu cho người thân bạn bè cùng xem nhé!