ETF Trung Quốc tăng trưởng kinh ngạc, lượng vốn vào tăng gấp 5 lần trong 3 năm

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Trung Quốc đại lục trải qua giai đoạn trầm lắng kể từ năm 2022, một câu chuyện tăng trưởng đáng kinh ngạc đang diễn ra trong lĩnh vực quỹ hoán đổi danh mục (ETF).

Theo báo cáo mới nhất từ Morningstar, công ty dịch vụ tài chính hàng đầu, ngành ETF Trung Quốc đã chứng kiến sự bùng nổ mạnh mẽ trong 5 năm qua, với tốc độ tăng trưởng vượt xa mọi kỳ vọng.

Wanda Wang, chuyên viên phân tích tại Morningstar, chia sẻ một con số đáng chú ý: "Lượng vốn chảy vào ETF Trung Quốc hàng năm đã tăng gần gấp 5 lần chỉ trong vòng 3 năm." Cụ thể, từ mức 127.2 tỷ Nhân dân tệ (tương đương 17.49 tỷ USD) vào năm 2021, con số này đã vọt lên 387.2 tỷ Nhân dân tệ năm 2022 và đạt đỉnh 604.3 tỷ Nhân dân tệ trong năm 2023. Đây quả thực là một bước nhảy vọt ngoạn mục.

Không chỉ dừng lại ở lượng vốn đổ vào, tổng tài sản quản lý (AUM) của các quỹ ETF Trung Quốc cũng ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng. Vào cuối năm 2023, con số này đã vượt mốc 1.82 ngàn tỷ Nhân dân tệ, hơn gấp đôi so với thời điểm cuối năm 2020. Điều này phản ánh sự tăng trưởng bền vững và mạnh mẽ của ngành trong suốt thời gian qua.

Nhìn lại giai đoạn 2018-2023, tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm của AUM trong lĩnh vực ETF Trung Quốc đạt mức 40% - một con số mà nhiều ngành khác phải mơ ước. Đáng chú ý, tổng AUM đã liên tục phá vỡ kỷ lục mỗi năm, minh chứng cho sức hút ngày càng tăng của ETF đối với các nhà đầu tư Trung Quốc.

Điều gì đã tạo nên sự bùng nổ này của ETF Trung Quốc? Một phần lý do nằm ở việc các quỹ được quản lý chủ động (active fund) gặp khó khăn trong việc tạo ra hiệu suất vượt trội giữa lúc thị trường chung trầm lắng. Nhờ đó, ETF nổi lên như một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định và chi phí thấp.

Đi sâu vào cơ cấu của thị trường ETF Trung Quốc, chúng ta thấy sự thống trị của các sản phẩm cổ phiếu. Tính đến cuối năm 2023, ETF cổ phiếu chiếm tới 96% trong tổng số 870 quỹ ETF trên thị trường. Đặc biệt, năm 2023 chứng kiến một làn sóng đầu tư mạnh mẽ vào ETF cổ phiếu, với lượng vốn đổ vào lên tới 575.6 tỷ Nhân dân tệ, vượt qua tổng lượng vốn của cả giai đoạn 2019-2022.

Trong số các ngành nghề, công nghệ và truyền thông nổi lên như những ngôi sao sáng, thu hút lượng lớn tài sản đầu tư. Ngược lại, các lĩnh vực như tài chính và bất động sản lại chứng kiến dòng vốn rút ra, phản ánh sự thay đổi trong xu hướng đầu tư và niềm tin của thị trường.

Trong khi ETF cổ phiếu chiếm ưu thế, các loại ETF khác như ETF thu nhập cố định (4% thị phần) và ETF hàng hóa (chủ yếu là vàng, chiếm dưới 2%) vẫn đang tăng trưởng chậm rãi.

Một điểm đáng chú ý khác là xu hướng tập trung của thị trường ETF Trung Quốc. Ba nhà cung cấp hàng đầu - China Asset Management, E Fund Management và Huatai-PineBridge - đang nắm giữ phần lớn thị phần xét về AUM, cho thấy sự cạnh tranh gay gắt và niềm tin của nhà đầu tư vào các thương hiệu lớn.

Nhìn chung, câu chuyện tăng trưởng của ETF Trung Quốc là một điểm sáng đáng chú ý trong bức tranh tài chính của nước này. Nó không chỉ phản ánh sự trưởng thành của thị trường tài chính mà còn cho thấy sự thay đổi trong hành vi đầu tư của các nhà đầu tư Trung Quốc, hướng tới các sản phẩm đơn giản, minh bạch và hiệu quả về chi phí. Với đà tăng trưởng hiện tại, có thể kỳ vọng rằng ETF sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong cảnh quan đầu tư của Trung Quốc trong những năm tới.