Đồng USD suy yếu, Yên Nhật bứt phá sau báo cáo lạm phát Mỹ

Thị trường tiền tệ quốc tế chứng kiến một ngày giao dịch đầy biến động, với đồng USD mất giá, trong khi Yên Nhật lại bứt phá. Yếu tố chính thúc đẩy những biến động này là báo cáo lạm phát bất ngờ từ Mỹ.

Trong ngày 11/07, dữ liệu kinh tế Mỹ cho thấy chỉ số giá tiêu dùng (CPI) - một chỉ báo quan trọng về lạm phát - đã giảm so với tháng trước, một diễn biến nằm ngoài dự đoán của các nhà phân tích. Nếu so với cùng kỳ, CPI Mỹ tăng 3%, cũng là mức thấp nhất trong hơn 3 năm và giảm so với mức 3.3% của tháng 5.

Thông tin này đã kích hoạt một loạt phản ứng dây chuyền trên thị trường tiền tệ toàn cầu.

Đồng USD, vốn được coi là tài sản trú ẩn an toàn trong thời kỳ bất ổn kinh tế, đã nhanh chóng mất giá. Tuy nhiên, điểm nhấn chính của phiên giao dịch là sự trỗi dậy mạnh mẽ của đồng Yên Nhật. Đồng tiền này đã tăng hơn 2% chỉ trong vài giờ, một bước nhảy vọt đáng kể đối với một đồng tiền chủ chốt, nhưng sau đó cũng hạ nhiệt bớt.

Sự biến động này càng trở nên đáng chú ý hơn trong bối cảnh đồng Yên vừa chạm mức thấp nhất trong 38 năm so với USD chỉ một tuần trước đó. Sự đảo chiều ngoạn mục này đã làm dấy lên đồn đoán về khả năng có sự can thiệp từ Chính phủ Nhật Bản.

Đài truyền hình Asahi của Nhật Bản, dẫn nguồn tin Chính phủ, đã đưa tin về sự can thiệp của các quan chức vào thị trường tiền tệ. Tuy nhiên, Masato Kanda, nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu của Nhật Bản, khi được hãng tin Jiji phỏng vấn, đã từ chối xác nhận hay phủ nhận thông tin này. Ông chỉ nhận xét rằng những biến động gần đây của đồng Yên "không phù hợp với các yếu tố cơ bản".

Câu hỏi về sự can thiệp chính thức sẽ được giải đáp vào cuối tháng, khi Bộ Tài chính Nhật Bản công bố số liệu cập nhật về can thiệp tiền tệ.

Các chuyên gia phân tích thị trường đã đưa ra một lý giải khác cho sự biến động này. Họ cho rằng đó có thể là kết quả của một đợt tái cơ cấu danh mục sau khi chỉ số CPI của Mỹ công bố thấp hơn dự báo. Dữ liệu này đã làm tăng kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, từ đó làm giảm sức hấp dẫn của các giao dịch mua USD/bán Yên dài hạn.

Athanasios Vamvakidis, Giám đốc Chiến lược FX G10 Toàn cầu tại Bank of America Global Research ở London, nhận định: "Tôi cho rằng đây chủ yếu là phản ứng đối với CPI yếu của Mỹ và sự điều chỉnh của vị thế mua USD dài hạn trên thị trường. USD yếu đi trên toàn bộ các cặp tiền tệ, nhưng mức độ suy giảm so với JPY lớn hơn do vị thế hiện tại của thị trường”.

Sự kiện này đã gây tác động tới thị trường giao dịch dựa trên chênh lệch lãi suất, nơi các nhà đầu tư thường mua đô la và bán yên để hưởng lợi từ chênh lệch lãi suất giữa hai quốc gia. Michael Boutros, Chiến lược gia Kỹ thuật Cao cấp tại FOREX.com ở New York, bình luận: "Phần lớn biến động này có thể được quy cho việc chốt vị thế khi các nhà đầu tư đã tích lũy đáng kể trong giao dịch chênh lệch lãi suất này”.

Chỉ số đồng USD, thước đo sức mạnh của đồng bạc xanh so với một rổ các đồng tiền chủ chốt khác, đã giảm 0.49% xuống 104.45, thậm chí có lúc chạm mức 104.07 - thấp nhất kể từ ngày 77/06. Đối với đồng Yên, đồng USD giảm 1.81% xuống 158.75, sau khi chạm mức 157.4 - mức thấp nhất kể từ ngày 17/06.

Những biến động này diễn ra trong bối cảnh lo ngại về lạm phát tại Mỹ vẫn còn dai dẳng. Chỉ vài ngày trước đó, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã bày tỏ sự thận trọng khi nói về triển vọng lạm phát, cho biết ông chưa sẵn sàng kết luận lạm phát đang giảm bền vững xuống mục tiêu 2%, mặc dù ông "có một số niềm tin về điều đó."

Trong khi đó, tại châu Âu, đồng Euro cũng đã tận dụng cơ hội để tăng giá, đạt mức 1.090 USD - cao nhất kể từ ngày 07/06. Đồng Bảng Anh thậm chí còn có màn trình diễn ấn tượng hơn, chạm mức cao nhất trong gần một năm sau khi các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) đưa ra bình luận về tình hình kinh tế và dữ liệu GDP tốt hơn dự báo được công bố.

Trên thị trường tiền điện tử, Bitcoin cũng ghi nhận sự khởi sắc, tăng 0.72% lên 57,821 đô la, phản ánh tâm lý lạc quan chung trên các thị trường tài chính.

Những biến động này nhấn mạnh tầm quan trọng của dữ liệu kinh tế và chính sách tiền tệ đối với thị trường tiền tệ toàn cầu. Khi các nhà đầu tư tiếp tục theo dõi chặt chẽ các dấu hiệu về hướng đi của lạm phát và lãi suất, có thể dự đoán rằng biến động trên thị trường tiền tệ sẽ còn tiếp diễn trong thời gian tới.