Doanh thu cốt lõi suy giảm nhưng chi phí lại tăng cao, Quản lý Quỹ Dragon Capital lãi bao nhiêu trong quý 3?

Quý 3/2024, kết quả kinh doanh của CTCP Quản lý Quỹ Dragon Capital Việt Nam (DCVFM) chịu tác động lớn bởi doanh thu từ hai mảng cốt lõi là tư vấn và quản lý quỹ đều sụt giảm, trong khi chi phí quản lý lại tăng mạnh.

Trong quý 3, Quản lý Quỹ (QLQ) Dragon Capital Việt Nam mang về hơn 258 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 5% so với cùng kỳ năm trước. Hai mảng cốt lõi đều ghi nhận kết quả không mấy thuận lợi so với cùng kỳ, bao gồm tư vấn đầu tư chứng khoán giảm 7%, còn hơn 184 tỷ đồng; quản lý quỹ đầu tư chứng khoán và công ty đầu tư chứng khoán giảm 3%, còn hơn 72 tỷ đồng.

Trong bối cảnh đó, khoản mục gần như chiếm trọn cơ cấu chi phí của Công ty là chi phí quản lý lại tăng 26%, lên hơn 224 tỷ đồng.

Sau cùng, Công ty lãi ròng gần 31 tỷ đồng, giảm 63%. Lợi nhuận quý 3 kéo lãi lũy kế 9 tháng đầu năm chỉ hơn 168 tỷ đồng, giảm 26% so với 9 tháng đầu năm 2023.

Kết quả kinh doanh quý 3 và lũy kế 9 tháng năm 2024 của DCVFM

Đvt: Tỷ đồng

Nguồn: VietstockFinance

Tại thời điểm 30/09/2024, quy mô tài sản của QLQ Dragon Capital Việt Nam đạt hơn 1,163 tỷ đồng, cơ cấu phần lớn vẫn là tiền và tương đương tiền gần 463 tỷ đồng, đầu tư tài chính ngắn hạn gần 348 tỷ đồng và phải thu ngắn hạn gần 113 tỷ đồng.

Danh mục đầu tư tài chính ngắn hạn chủ yếu là nắm giữ chứng chỉ quỹ, nhưng không được thuyết minh chi tiết trong BCTC quý 3/2024.

Bên kia bảng cân đối, cơ cấu nguồn vốn chủ đạo là lãi lũy kế gần 553 tỷ đồng, vốn đầu tư chủ sở hữu hơn 312 tỷ đồng và chi phí phải trả hơn 202 tỷ đồng, phần lớn danh cho lương, thưởng người lao động.

Lãi thấp nhất kể từ khi quy mô Công ty bắt đầu bùng nổ

Nhìn vào chu kỳ dài hơn, mức lãi ròng gần 31 tỷ đồng của quý 3/2024 đánh dấu quý thấp nhất kể từ quý 2/2021 - thời điểm kết quả kinh doanh bắt đầu đột biến, hậu thuẫn bởi quy mô tài sản và nguồn vốn tăng mạnh.

Kết quả kinh doanh của DCVFM đột biến từ quý 2/2021

Đvt: Tỷ đồng

Nguồn: VietstockFinance

Cuối quý 2/2021, quy mô nguồn vốn của Công ty được đẩy mạnh lên gần 515 tỷ đồng, từ mức hơn 362 tỷ đồng của quý 1 liền trước. Nguồn vốn tăng lên chủ yếu ở chi phí phải trả từ hơn 11 tỷ đồng lên hơn 94 tỷ đồng do tăng mạnh tiền thưởng theo thành tích; thuế và các khoản phải nộp Nhà nước từ gần 43 tỷ đồng lên hơn 52 tỷ đồng; lãi lũy kế từ hơn 153 tỷ đồng lên gần 194 tỷ đồng.

Nguồn vốn tăng lên tài trợ cho tiền và tương đương tiền tăng từ hơn 51 tỷ đồng lên gần 100 tỷ đồng; phải thu ngắn hạn từ gần 25 tỷ đồng lên gần 114 tỷ đồng, chủ yếu do phát sinh mới khoản phải thu hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán với Dragon Capital Management (HK) Limited.

Ngược lại, Công ty giảm mạnh quy mô đầu tư tài chính dài hạn 130 tỷ đồng, chủ yếu là trái phiếu.

Quy mô đầu tư tài chính ngắn hạn từ gần 42 tỷ đồng lên gần 215 tỷ đồng, tăng mạnh thông qua ghi nhận hơn 21.4 triệu chứng chỉ quỹ chưa niêm yết của Quỹ Đầu tư Trái phiếu Gia tăng Thu nhập Cố định DC (DCIP), tương ứng sở hữu 94% lượng chứng chỉ quỹ đang lưu hành.

Quy mô tài sản của DCVFM tăng mạnh từ quý 2/2021

Đvt: Tỷ đồng

Nguồn: VietstockFinance

DCIP được thành lập ngày 24/05/2021, do chính QLQ Dragon Capital Việt Nam quản lý. DCIP thuộc loại hình quỹ mở trái phiếu với chiến lược đầu tư thận trọng, danh mục gồm các loại trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và tiền gửi có kỳ hạn.

Theo công bố của Công ty tính đến thời điểm 30/09/2024, tài sản ròng của DCIP gần 1,185 tỷ đồng, danh mục đầu tư có 47.5% là trái phiếu, 27.3% tiền và tương đương tiền, 25.2% chứng chỉ tiền gửi.