Công ty cổ phần Cơ điện lạnh – REE (HSX)

Đây là một cơ hội đầu tư hội đủ các yếu tố: "Thiên thời, địa lợi, nhân hòa"!

1. Mảng Thủy điện hồi phục mạnh nhờ “thiên thời, địa lợi”

Công ty cổ phần Cơ điện lạnh – REE (HSX)

Mảng năng lượng chiếm 56% cơ cấu doanh thu năm 20223 của REE, trong đó, thủy điện đóng góp tỷ trọng lớn nhất, 64%.

Thủy điện sẽ được ưu tiên huy động từ giữa 2024 đến giữa 2025 nhờ:

+ Theo NOAA, khả năng xảy ra La Nina tăng nhanh ngay từ giai đoạn tháng 6 năm 2024 đến tháng 9/2025 => cải thiện đáng kể sản lượng tại các nhà máy thủy điện sau 2 năm El Nino.

+ Chi phí huy động thấp nhất (phụ lục): EVN hiện tại đang lỗ 34.244,96 tỷ nên việc huy động điện với chi phí thấp sẽ được ưu tiên, đặc biệt trong bối cảnh “thiên thời, địa lợi” như hiện tại.

Rõ ràng, sản lượng huy động từ Thủy điện tăng mạnh từ tháng 6/2024 (tăng trưởng 91%). REE hiện tại là doanh nghiệp sở hữu công suất nhà máy thủy điện lớn nhất trên sàn chứng khoán Việt Nam, với tổng công suất lên đến 1.364 MW.

Trong quý 1/2024, REE đã thực hiện M&A thành công 100% cổ phần Nhà máy Thủy điện Trà Khúc 2 (30MW), dự kiến đi vào hoạt động năm 2027.

2. Mảng cơ điện lạnh và Bất động sản tạo dòng tiền ổn định cho doanh nghiệp

2.1. Mảng cơ điện lạnh M&E: Tính đến hết quý I/2024, khối lượng backlog là 2.659 tỷ đồng (tương đương doanh thu cả năm 2023) giúp đảm bảo nguồn việc tại REE trong năm 2024 nhờ trúng thầu phụ cơ điện từ dự án sân bay Long Thành.

2.2. Mảng BĐS và cho thuê văn phòng:

- 11 tòa nhà cho thuê của REE luôn duy trì ở tỷ lệ ổn định hơn 95% với tổng 144.854 m2.

- Etown 6 tỷ lệ lấp đầy dự kiến 70% trong năm đầu tiên hoạt động (2024), tổng diện tích cho thuê là 36.798 m2 với giá cho thuê từ 25-29 USD/m2.

- Giai đoạn 1 của dự án The Light Square (45 căn thấp tầng) đã mở bán chính thức từ T1/24 và đang bắt đầu bàn giao trong quý 2/24 kỳ vọng sẽ thúc đẩy doanh thu Bất động sản cho doanh nghiệp trong năm nay.

3. Luôn là điểm đến của nhà đầu tư nước ngoài

REE là một cổ phiếu hiếm hoi trên thị trường luôn có tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài cao, thời điểm hiện tại thì room dành cho nhà đầu tư nước ngoài đã lắp đầy 49%.

Quý 2/2024, Tiền và tương đương tiền của REE đạt 3.675 tỷ, tăng 14% so với cuối 2023 và chiếm 10.6% tổng tài sản giúp doanh nghiệp linh hoạt hơn trong kinh doanh.

Nhờ lượng tiền mặt lớn và lĩnh vực kinh doanh an toàn, khó cạnh tranh, REE luôn duy trì chia cổ tức đều đặn bằng tiền và cổ phiếu qua các năm.

Thông tin chi tiết về vùng mua và vùng chốt lãi, anh/chị vui lòng liên hệ em nhé!

- Xuân Nhị FPTS -