Cổ phiếu nào sẽ bị loại khỏi quỹ ETF quy mô gần 20,000 tỷ?

SSI Research - bộ phận nghiên cứu phân tích của CTCK SSI - dự báo các quỹ ETF theo dõi chỉ số VNDiamond sẽ loại cổ phiếu DHC và thêm VRE.

Vào ngày 16/10, HOSE sẽ công bố kết quả tái cơ cấu của các chỉ số VNDiamond, VNFIN Lead và VNFIN Select.

Đáng chú ý nhất là đợt tái cơ cấu của chỉ số VNDiamond vì các quỹ ETF bám sát chỉ số này có quy mô rất lớn. Hiện có 3 quỹ ETF đang sử dụng chỉ số VNDiamond làm tham chiếu bao gồm VFMVN DIAMOND, MAFM VNDIAMOND và BVFVN DIAMOND với tổng giá trị tài sản ròng khoảng 19,758 tỷ đồng.

Với số liệu ước tính vào ngày 29/09, SSI Research dự báo chỉ số VNDiamond sẽ có các thay đổi như sau:

- DHC có thể bị loại khỏi chỉ số do không thỏa mãn yêu cầu về thanh khoản.

- VRE có thể được thêm vào chỉ số khi là cổ phiếu nằm trong nhóm 8 công ty ngoài ngành Ngân hàng và Tài chính sắp xếp theo tỷ lệ FOL từ cao nhất đến thấp nhất.

- ACB và MSB có thể được nâng tỷ trọng đáng kể nhờ thanh khoản tăng giúp giới hạn trọng số theo thanh khoản (wL) tăng.

Giả định với các thay đổi như trên, danh mục chỉ số mới sẽ bao gồm 17 cổ phiếu, trong đó 9 cổ phiếu thuộc nhóm ngành Ngân hàng sẽ bị áp dụng mức tỷ trọng tối đa cho cả nhóm ngành là 40%.

SSI Research dự báo các quỹ ETF sẽ mua gần 21 triệu cp MSB, 18 triệu cp ACB, 12 triệu cp VRE, trong khi bán gần 5 triệu cp MBB và VPB.

Cụ thể ước tính tỷ trọng danh mục chỉ số và giao dịch của quỹ như sau: