Cổ phiếu cần theo dõi phiên 5/3

Khuyến nghị cổ phiếu

DGW: Hưởng lợi từ xu hướng phân phối chính hãng - CTCK VCBS

Khuyến nghị MUA – giá mục tiêu 62.253 đồng/cp

VCBS khuyến nghị MUA cổ phiếu DGW với giá mục tiêu 62.253 đồng/cp, cao hơn khoảng 35% so với thị giá. Động lực tăng trưởng của doanh nghiệp đến từ vị thế nhà phân phối lớn trong lĩnh vực ICT với các đối tác như Apple, Xiaomi, Asus hay HP.

Năm 2025, DGW ghi nhận doanh thu khoảng 26,6 nghìn tỷ đồng, tăng 20% so với năm trước, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 555 tỷ đồng, tăng 24%. Việc siết quản lý hóa đơn điện tử với hộ kinh doanh được kỳ vọng giúp hạn chế hàng xách tay và kênh phân phối không chính thức, qua đó tạo lợi thế cho các nhà phân phối chính hãng như DGW.

Ngoài ra, mảng thiết bị hạ tầng CNTT và data center đang trở thành động lực tăng trưởng mới. Thị trường trung tâm dữ liệu tại Việt Nam được dự báo tăng khoảng 20% mỗi năm, hỗ trợ nhu cầu máy chủ và thiết bị mạng. VCBS dự báo doanh thu DGW năm 2026 có thể đạt 32,2 nghìn tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế khoảng 674 tỷ đồng.

VNM: Kỳ vọng phục hồi nhờ tiêu dùng và xuất khẩuKhuyến nghị MUA – giá mục tiêu 74.300 đồng/cp - CTCK VCBS

VCBS khuyến nghị MUA cổ phiếu VNM với giá mục tiêu 74.300 đồng/cp, tương ứng tổng mức sinh lời kỳ vọng khoảng 21% bao gồm cổ tức.

Năm 2025, Vinamilk đạt doanh thu 63.646 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 9.414 tỷ đồng. Riêng quý IV/2025, doanh thu tăng hơn 10% so với cùng kỳ nhờ nhu cầu tiêu dùng cải thiện và đóng góp từ các dòng sản phẩm mới.

Trong năm qua, Vinamilk đã ra mắt và tái tung gần 100 sản phẩm, tập trung vào các phân khúc cao cấp như sữa hạt, sữa A2 và dòng Green Farm. Những sản phẩm này đang trở thành động lực tăng trưởng mới khi xu hướng tiêu dùng chuyển sang các sản phẩm dinh dưỡng và tốt cho sức khỏe.

Bên cạnh đó, xuất khẩu tiếp tục tăng trưởng tích cực với mức tăng hơn 15% trong năm 2025, trong khi hệ thống phân phối nội địa cũng được mở rộng. VCBS dự báo năm 2026 doanh thu Vinamilk có thể đạt 65.467 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế khoảng 9.629 tỷ đồng.