Cổ phiếu cần theo dõi ngày 26/7

Báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 26/7 của các công ty chứng khoán.

Giá mục tiêu cho cổ phiếu PAN là 26.200 đồng

CTCK Tiên Phong (TPS)

Chúng tôi kỳ PAN sẽ đạt được mức doanh thu thuần 14.283 tỷ đồng, tăng 5% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế tăng trưởng mạnh 50% đạt mức 890 tỷ đồng trên các kỳ vọng (1) doanh số từ mảng chế biến sản phẩm nông nghiệp và gạo gia tăng khi nhu cầu xuất khẩu tăng cao, đi kèm với tỷ suất mở rộng nhờ chênh lệch giá vốn và đà tăng của giá nông sản trong các quý tiếp theo;

(2) nhóm nông dược và giống cây trồng cũng được hưởng lợi về doanh thu khi giá gạo lên cao kích thích diện tích tái canh vào các mùa tiếp theo;

(3) ở mảng nuôi trồng và chế biến thủy sản, kỳ vọng sản lượng và biên lợi nhuận sẽ gia tăng vào giai đoạn nửa cuối năm khi nhu cầu từ các đối tác xuất khẩu phục hồi, kích thích giá bán cải thiện.

Cổ phiếu PAN đang giao dịch ở mức P/E khoảng 13.31 lần và P/B khoảng 0.98 lần, thấp hơn lần lượt 1.5 độ lệch chuẩn và 1 lần độ lệch chuẩn so với mức bình quân lịch sử P/E 17.89 lần và P/B khoảng 1.35 lần. Chúng tôi kết hợp 2 phương pháp so sánh PE và PB để đưa ra giá mục tiêu của PAN là 26.200 đồng/cổ phiếu.

Khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu ACB

Công ty chứng khoán Mirae Asset Việt Nam – MASVN

Điểm nhấn đầu tư: Dù chất lượng tài sản có phần sụt giảm, nhưng so với mặt bằng chung, chỉ số của A Ngân hàng TMCP Á Châu (HOSE: ACB) vẫn tỏ ra vượt trội so với phần lớn các NHTM. Theo quan điểm của MASVN, kinh tế tăng trưởng chậm sẽ dẫn đến chi phí trích lập dự phòng ngắn hạn cho ACB (so với gánh nặng dài hạn) nhờ dư nợ cho vay của ACB tập trung vào nhóm khách hàng cá nhân và doanh nghiệp vừa và nhỏ.

MASVN duy trì khuyến nghị tăng tỷ trọng và nâng giá mục tiêu cho ACB lên 25.500 đồng/cp (từ 22.900 đồng, đã điều chỉnh cổ tức), do các điều chỉnh tăng trong dự phóng lợi nhuận của ngân hàng. Các yếu tố tích cực của ACB bao gồm: 1) chất lượng tài sản vượt trội và tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao; 2) tăng trưởng bền bỉ trong gần một thập kỷ; và 3) nền tảng vững chắc và chiến lược kinh doanh thận trọng đảm bảo tăng trưởng dài hạn.

Khuyến nghị tích cực cổ phiếu IJC

Công ty chứng khoán Bảo Việt – BVSC

BVSC cho rằng giá cổ phiếu IJC vẫn đang định giá thấp so với giá trị hợp lý của Công ty. Theo ước tính thận trọng của BVSC, giá hợp lý mỗi cổ phần IJC là 19.397 đồng/cp, cao hơn 30,6% giá thị trường ngày 21/7/2023.

BVSC khuyến nghị OUTPERFORM với cổ phiếu IJC cho mục tiêu đầu tư trung hạn. Triển vọng khả quan hơn vào năm 2024 và các thông tin chi tiết hơn về góp vốn vào Becamex Bình Phước sẽ là điểm nhấn cho IJC trong thời gian tới. Rủi ro: thị trường bất động sản phục hồi kéo dài hơn so với kỳ vọng.