22/10/2020 Cập nhật ĐHCĐ 2024

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 23/10

(ĐTCK) Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 23/10 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu POW

CTCK Dầu khí (PSI)

Chúng tôi điều chỉnh sản lượng Nhà máy điện Cà Mau và Nhơn Trạch 1&2 lần lượt là 7.044 triệu kwh và 5.645 triệu kwh dựa theo kết quả sản lượng điện quý III.

Nguyên nhân do thiếu khí từ nguồn Đông Nam Bộ và nguồn khí Tây Nam Bộ cho Nhà máy điện Cà Mau đã bắt đầu suy yếu (Tây Nam Bộ gas huy động 100% kế hoạch), đồng thời tăng sản lượng điện Nhà máy điện Vũng Áng năm 2020 lên 7.270 triệu kwh do nguồn than được cung cấp TKV và nhập khẩu đủ cho sản xuất vượt kế hoạch đặt ra.

Chúng tôi ước tính tổng sản lượng điện năm 2020 của PV POW đạt 20.960 triệu kwh, hoàn thành 97% kế hoạch, doanh thu tương ứng đạt 30,855 tỷ đồng (hoàn thành 87% kế hoạch) và lợi nhuận sau thuế đạt 2.320,6 tỷ đồng, tương ứng hoàn thành 114% kế hoạch năm.

Chúng tôi sử dụng hai phương pháp chiết khấu dòng tiền và phương pháp so sánh P/E forward và P/B forward để xác định giá trị hợp lý cho cổ phiếu. Theo đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu POW với mức giá mục tiêu 12.000 đồng/CP.

P/E trượt của FCN tương đương trung vị ngành xây dựng

CTCP Chứng khoán VPS (VPS)

Cổ phiếu FCN của CTCP Fecon hiện đang giao dịch tại P/E trượt là 10,3 lần, tương đương trung vị ngành xây dựng và P/B là 0,6 lần, thấp hơn trung vị ngành xây dựng là 0,9 lần.

Hiện giá cổ phiếu đã tăng 18,3% kể từ đầu năm và 76% kể từ khi lập đáy vào 31/3/2020. Trong trường hợp ban lãnh đạo đạt kế hoạch đề ra trong năm 2020, P/E 2020 sẽ là 6,1 lần, thấp hơn nhiều so với trung vị ngành xây lắp.

Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu SJS nằm tại mức 29

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu SJS của Công ty cổ phần Đầu tư Phát triển Đô thị và Khu Công nghiệp Sông Đà đã có phiên tăng mạnh trở lại sau khi đã có sự điều chỉnh ngắn hạn trong 1 tháng nay. Thanh khoản cổ phiếu những ngày giao dịch gần đây có giá trị ổn định.

Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái tích cực. Đường MACD vừa cắt lên trên đường tín hiệu nên cổ phiếu có thể quay trở lại đà tăng trong thời gian tới.

Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của SJS nằm tại xung quanh giá 23.5. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 29, cắt lỗ nếu ngưỡng 22.5 bị xuyên thủng.

TCH sẽ vẫn duy trì hiệu quả mảng kinh doanh xe đầu kéo trong 6 tháng cuối năm

CTCK Phú Hưng (PHS)

Công ty Cổ phần Đầu tư Dịch vụ Tài chính Hoàng Huy (TCH: HOSE) tiền thân là Công ty TNHH Thương mại Hoàng Huy được thành lập từ tháng 10 năm 1995, với ngành nghề kinh doanh chính là sản xuất, kinh doanh và lắp ráp xe máy, ôtô tải từ 0.5 đến 25 tấn, xuất nhập khẩu xe du lịch và các xe chuyên dụng, đầu tư tài chính và bất động sản địa ốc.

TCH có niên độ tài chính năm 2020 bắt đầu vào ngày 01/04/2020 nên trong báo cáo này chúng tôi sẽ cập nhật kết quả kinh doanh theo báo cáo tài chính giữa niên độ của TCH (chưa soát xét) từ 01/04/2020 đến 30/09/2020.

Quý II/2020, Sự tăng trưởng mạnh mẽ từ 2 lĩnh vực kinh doanh cốt lỗi là (1) kinh doanh bán xe thương mại và (2) phát triển bất động sản giúp TCH ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực. TCH đã ghi nhận doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ hợp nhất đạt 1.936,7 tỷ đồng (tăng 292% so với cùng kỳ năm ngoái). Lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 546 tỷ đồng (tăng trưởng 144,9%) và lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 439,9 tỷ đồng (tăng 144,2%). Cụ thể:

Lũy kế 6 tháng đầu năm tài chính 2020, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ hợp nhất của TCH đạt 3.109 tỷ đồng (tăng 328% so với cùng kỳ năm ngoái). Lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 659,2 tỷ đồng, (tăng trưởng 162,2%). Từ đó hoàn thành được 124% so với chỉ tiêu doanh thu và 101% so với chỉ tiêu lợi nhuận cả năm tài chính 2020.

Trong 6 tháng cuối năm tài chính 2020, chúng tôi kỳ vọng TCH sẽ vẫn duy trì hiệu quả mảng kinh doanh xe đầu kéo và tiếp tục bàn giao nhà ở tại các dự án hiện hữu để tiếp túc ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực. Qua trao đổi với ban lãnh đạo TCH, kỳ vọng doanh thu năm tài chính của TCH sẽ đạt đươc 3.600 tỷ đồng, tương ứng với lợi nhuận sau thuế hơn 1.000 tỷ đồng.