Cổ đông lớn nhất của KSB chỉ thực hiện 56% quyền mua cổ phiếu

CTCP DRH Holdings (HOSE: DRH) - cổ đông lớn nhất của CTCP Khoáng sản và Xây dựng Bình Dương (HOSE: KSB) - đăng ký bán gần 1/2 quyền mua cổ phiếu trong đợt chào bán sắp tới của KSB, và thực hiện quyền với số quyền mua còn lại.

Tháng 1/2024, KSB thông báo chào bán hơn 38.1 triệu cp cho cổ đông hiện hữu với giá 16,000 đồng/cp. Cổ phiếu được phân phối cho các cổ đông theo phương thức thực hiện quyền, thông qua tổ chức bảo lãnh phát hành là CTCP Chứng khoán Quốc gia.

Tỷ lệ thực hiện quyền là 2:1, tương đương cổ đông sở hữu 1 cp nhận được 1 quyền mua, và 2 quyền mua được mua 1 cp mới. Thời gian đặt mua từ 28/02-20/03/2024, cổ phiếu được tự do chuyển nhượng. Số tiền huy động dự kiến hơn 610 tỷ đồng, được sử dụng để đầu tư góp vốn vào Công ty TNHH Đầu tư KSB (450 tỷ đồng) và bổ sung vốn lưu động.

Chiếu theo thị giá KSB ngày 12/03 là 25,450 đồng/cp, giá chào bán trên hiện đang thấp hơn 37%. Nếu đợt chào bán thành công, vốn điều lệ của KSB sẽ đạt gần 1.15 ngàn tỷ, tương ứng gần 115 triệu cp.

Tuy nhiên, DRH - cổ đông lớn nhất của KSB nắm 22.8 triệu cp (tương đương 29.9% vốn điều lệ) - không thực hiện hết quyền mua. Trong giai đoạn từ 14-18/03/2024, DRH đăng ký bán gần 10 triệu quyền mua cổ phiếu theo hình thức thỏa thuận trực tiếp. Đồng thời, từ 15-20/03, thực hiện số quyền mua còn lại (12.8 triệu quyền mua, tương đương hơn 6.4 triệu cp).

Hiện chưa rõ số tiền thu được từ việc bán quyền mua là bao nhiêu nhưng ước tính, DRH cần chi khoảng 102 tỷ đồng để thực hiện số quyền mua còn lại nói trên. Ngoài ra, do không thực hiện hết quyền mua, tỷ lệ sở hữu của DRH sẽ bị pha loãng còn gần 25.4%.

Về mối liên hệ, ông Phan Tất Đạt là Chủ tịch HĐQT của cả DRH và KSB. Trong giai đoạn 15-20/03, ông Đạt đăng ký thực hiện gần như toàn bộ hơn 3.5 triệu quyền mua cổ phiếu (chỉ để lại 2 quyền mua). Quyết định này tương đương với việc mua hơn 1.76 triệu cp, ước tính cần chi hơn 28 tỷ đồng. Tỷ lệ sở hữu của ông sẽ được giữ nguyên (4.6%).

Về tình hình kinh doanh, KSB ghi nhận kết quả sụt giảm từ năm 2020 tới nay. Năm 2023, KSB đạt doanh thu 529 tỷ đồng, giảm 38% so với 2022; lãi ròng 77 tỷ đồng, bằng nửa năm trước.