Câu lạc bộ đầu tư chứng khoán ở trường đại học Mỹ, nơi ươm mầm nhân tài cho Phố Wall

Các câu lạc bộ (CLB) đầu tư chứng khoán ở các trường đại học trên khắp nước Mỹ giúp sinh viên cải thiện cơ hội xin việc sau khi ra trường. Chúng cũng được xem là nơi ươm mầm tài năng ban đầu cho Phố Wall.

Sam Eckert giám sát một quỹ đầu tư đang đánh bại chỉ số S&P 500 trong năm nay. Nhưng anh không phải là nhà quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp và các đồng nghiệp của anh cũng vậy.

Eckert là sinh viên năm cuối và là chủ tịch ủy ban đầu tư của CLB đầu tư Blue Chips dành cho sinh viên của Đại học Chicago (Mỹ). Đây là một trong nhiều CLB đầu tư chứng khoán ở các trường đại học trên khắp nước Mỹ, nơi sinh viên rèn luyện kỹ năng đầu tư chứng khoán bằng cách quản lý tài sản trị giá hàng chục hoặc hàng trăm nghìn, thậm chí hàng triệu đô la. Nói cách khác, họ sẽ đối mặt các rủi ro thực sự hơn là một bài kiểm tra kinh tế lý thuyết đơn thuần.

Hiện nay, lớp đầu tư trẻ tuổi thường nhắm đến tiền điện tử và cổ phiếu meme (cổ phiếu của các công ty thua lỗ và được hô hào mua vào trên mạng xã hội). Nhưng các CLB đầu tư ở trường đại học Mỹ có cách tiếp cận khác.

“Rất nhiều bạn bè của tôi dường như coi tài khoản đầu tư chứng khoán trên ứng dụng giao dịch Robinhood của họ như một máy đánh bạc. Nhưng chúng tôi đi ngược với xu hướng đánh bạc đó”, Eckert nói.

Các CLB đầu tư hiện diện ở các trường đại học trên khắp Mỹ, dù lớn hay nhỏ, công lập hay tư nhân. Lafayette Investment Club của Đại học Lafayette ở bang Pennsylvania là CLB đầu tư chứng khoán do sinh viên điều hành lâu đời nhất cả nước. CLB này được thành lập vào năm 1946 với tài sản chỉ 3.000 đô la và hiện đã tăng lên 1 triệu đô la.

Một số CLB ra đời với sự đóng góp từ các cựu sinh viên giàu có. Các CLB khác quản lý một phần quỹ hiến tặng của trường đại học. Tại các CLB này, sinh viên sẽ đảm nhận các vai trò như nhà phân tích và quản lý danh mục đầu tư, được thiết kế giống như các vai trò ở những công ty đầu tư chuyên nghiệp. Họ sẽ nghiên cứu các doanh nghiệp đại chúng, thuyết trình về các cổ phiếu mà họ khuyến nghị đầu tư, thực hiện giao dịch và tranh luận về mọi thứ, từ xu hướng của giá nhôm cho đến việc liệu suy thoái kinh tế có sắp xảy ra hay không.

Những sinh viên sắp tốt nghiệp trong năm nay đã chứng kiến khá nhiều biến động của thị trường trong sự nghiệp đầu tư ngắn hạn của họ tại trường đại học. Phố Wall sụp đổ trong bối cảnh đại dịch Covid-19 khi họ học năm thứ nhất. Trong năm học thứ hai của họ, thị trường bùng nổ. Năm thứ ba, họ chứng kiến lạm phát lịch sử, cao nhất trong nhiều thập niên và một đợt suy giảm khác của thị trường. Trong năm cuối cùng, họ trải qua cuộc khủng hoảng ngân hàng. Nhiều người đã học cách chấp nhận khi nhìn thấy nhiều cổ phiếu trong danh mục đầu tư của họ thua lỗ.

Không có dữ liệu đầy đủ về số lượng CLB đầu tư ở các trường đại học. Đại học Quinnipiac ở bang Connecticut tổ chức cuộc thi hàng năm về hiệu suất tăng trưởng của các danh mục đầu tư do sinh viên điều hành. Năm nay, sinh viên từ hơn 120 trường đại học đã tham dự cuộc thi này.

Hoạt động tuyển dụng ở một số CLB đầu tư có tính cạnh tranh chẳng thua kém quy trình tuyển dụng nhà phân tích cho Phố Wall. Nhóm đầu tư sinh viên Đại học Yale tuyển các thành viên với tỷ lệ chọi 1/20.

Các CLB đầu tư thường nhận được sự hỗ trợ và giám sát từ các cố vấn của khoa hoặc các nhà quản lý quỹ hiến tặng của trường học. Tại Nhóm phân tích đầu tư Stern của Đại học New York, các thành viên trong nhóm đưa ra những thuyết trình về cổ phiếu trước một hội đồng giám sát với thành viên bao gồm các giáo sư tài chính và cựu sinh viên hiện đang quản lý các công ty đầu tư vốn cổ phần tư nhân và quỹ phòng hộ.

Hầu hết các CLB đầu tư tuân theo nguyên tắc đầu tư cổ phiếu dài hạn. Hiếm khi họ được phép sử dụng cách tiếp cận mạo hiểm hơn như bán khống cổ phiếu, giao dịch quyền chọn hoặc sử dụng đòn bẩy.

Các cuộc họp ra quyết định mua cổ phiếu có thể rất căng thẳng. Trong suốt quá trình thuyết trình về cổ phiếu và cập nhật danh mục đầu tư, các thành viên sẽ tích cực phản bác các lập luận của nhau.

Alice Yu, sinh viên năm cuối của Đại học New York và là Chủ tịch Nhóm phân tích đầu tư Stern, cho biết đôi khi cô cảm thấy thách thức khi trình bày các ý tưởng đầu tư cho các sinh viên trong nhóm hơn là hội đồng giám sát.

“Các đồng nghiệp của tôi thực sự là những nhà phản biện lớn nhất. Nhưng họ giúp tôi chuẩn bị rất tốt để trình bày trước các chuyên gia trong ngành”, cô chia sẻ.

Đối với các trường đại học được biết đến như nguồn cung cấp tài năng cho các công ty ở Phố Wall, các CLB đầu tư là điểm dừng chân quen thuộc của sinh viên trước khi họ gia nhập các ngân hàng đầu tư lớn nhất thế giới. Tại các trường khác, các CLB đầu tư giúp sinh viên có cơ hội cạnh tranh cao hơn khi đi xin việc.

Jessica Vittoriano gia nhập nhóm quản lý đầu tư tại Đại học Baruch, một trường công lập thuộc hệ thống Đại học thành phố New York, khi còn là sinh viên năm nhất. Cô đảm nhiệm vai trò CEO của nhóm này trong học kỳ vừa qua. Vittoriano ghi nhận kinh nghiệm có được từ CLB đầu tư này giúp cô được tuyển dụng làm nhân viên giao dịch và bán sản phẩm tài chính tại ngân hàng đầu tư RBC Capital Markets sau khi tốt nghiệp.

“Về cơ bản, CLB đầu tư ở trường đại học đã mở đường cho tôi có vị trí hôm nay”, Vittoriano nói.

Đối với Charles Moskal, tìm cách thay đổi não trạng của các sinh viên từ tâm lý muốn đặt cược làm giàu nhanh chóng sang đầu tư giá trị lâu dài là sứ mệnh của anh. Moskal là Phó chủ tịch CLB đầu tư của Đại học bang Indiana trong hai năm qua. Nhiều thành viên của CLB này xuất thân từ những gia đình nghèo khó.

“Rủi ro là một trong những điều mà sinh viên đại học khó nắm bắt, đặc biệt là những người cần tiền ngay bây giờ. Rất nhiều người không hiểu giá trị thực sự đến từ đâu trên thị trường”, Moskal nói.