MỚI

Thiệp giáng sinh độc lạ

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

Báo cáo phân tích & định giá CTCP Dầu khí Nhơn Trạch 2 (HOSE: NT2)

Nhà đầu tư đọc bản đầy đủ của báo cáo tại đây: Báo cáo phân tích và định giá NT2

Công ty Cổ phần Dầu khí Nhơn Trạch 2 (HOSE: NT2) đã công bố báo cáo phân tích và định giá, xác định giá mục tiêu cho cổ phiếu NT2 là 31.945 đồng/cp, cao hơn 41,6% so với thị giá ngày 12/12/2025, và khuyến nghị TÍCH CỰC đối với cổ phiếu này.

Luận điểm đầu tư:

- Duy trì sản lượng cao: NT2 kỳ vọng sản lượng điện (Qc) tiếp tục duy trì ở mức cao trong giai đoạn 2025–2026, nhờ hệ số huy động α được nâng từ 70% lên 80%. Quý 3/2025, mức huy động đạt 110% Qc, với sản lượng điện tăng 57% so với cùng kỳ năm trước, đạt 2.449 triệu kWh.

- Cải thiện biên lợi nhuận gộp: Biên lợi nhuận gộp của NT2 dự kiến cải thiện trong giai đoạn 2025–2026, nhờ giá bán điện tăng 6–9% so với cùng kỳ năm trước và giá khí đầu vào giảm 4% so với quý trước, xuống còn khoảng 9,2 USD/MMBTU.

- Kết quả kinh doanh tích cực: Trong 9 tháng đầu năm 2025, NT2 ghi nhận doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 5.436 tỷ đồng và 577 tỷ đồng, gấp 70 lần so với cùng kỳ năm trước và hoàn thành 207% kế hoạch năm. Sản lượng điện đạt 2,2 tỷ kWh, tăng 12% so với cùng kỳ năm trước.

Rủi ro kinh doanh:

1. Nguồn khí giảm: Suy giảm tự nhiên từ các mỏ hiện hữu và khả năng chậm tiến độ của mỏ mới.

2. Cạnh tranh từ nguồn mới: Năng lượng tái tạo và nhà máy LNG mới có thể làm giảm giờ huy động của NT2.

3. Thời tiết bất lợi: Điều kiện thời tiết không thuận lợi có thể ảnh hưởng đến việc huy động nhiệt điện khí.

Nhà đầu tư có thể tham khảo bản đầy đủ của báo cáo tại đây:

Nhóm Zalo Eldian Capital cũng sẵn sàng hỗ trợ thêm thông tin cho nhà đầu tư quan tâm.

eldiancapital.substack.com

Báo cáo phân tích & định giá CTCP Dầu khí Nhơn Trạch 2 (HOSE: NT2)

Nhà đầu tư đọc bản đầy đủ của báo cáo tại đây: Báo cáo phân tích và định giá NT2