Agriseco Research khuyến nghị 8 mã cổ phiếu tiềm năng nhất trong tháng 9/2022

Trong báo cáo danh mục khuyến nghị cổ phiếu tháng 9/2022, Agriseco Research khuyến nghị 8 mã cổ phiếu đáng đầu tư trong tháng 9 có kỳ vọng lợi nhuận tăng trưởng tốt trong quý 3/2022 và mặt bằng định giá vẫn ở mức hấp dẫn.

Bước sang tháng 9, Agriseco Research đánh giá cơ hội sẽ đến với những doanh nghiệp có tăng trưởng về kết quả kinh doanh, đặc biệt trên mức nền thấp cùng kỳ do ảnh hưởng của đại dịch Covid 19. Sau quá trình nghiên cứu, Agriseco Research đã lựa chọn ra các doanh nghiệp có kỳ vọng lợi nhuận tăng trưởng tốt trong quý 3/2022 và mặt bằng định giá vẫn ở mức hấp dẫn.

Cổ phiếu DRC - Cao su Đà Nẵng

6 tháng đầu năm, DRC ghi nhận doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 2.551 tỷ đồng (tăng 12,1% so với cùng kỳ năm ngoái) và 149,5 tỷ đồng (giảm 12%). Agriseco kỳ vọng điểm rơi lợi nhuận của DRC sẽ vào quý III và quý IV khi giá bán tăng 3% ở thị trường nội địa kể từ tháng 8, đồng thời chi phí nguyên vật liệu đầu vào giảm cũng giúp cho biên lợi nhuận được cải thiện.

Mới đây, doanh thu tháng 7 của DRC đạt mức 574 tỷ đồng, tăng hơn 90% và cao hơn doanh thu bình quân các tháng từ đầu năm 2022 (425 tỷ đồng/tháng) khoảng 35%. Bên cạnh đó, DRC tiếp tục tăng giá bán 3% ở thị trường nội địa trong tháng 8 sau đợt nâng giá bán 5 - 7% trong tháng 4/2022.

Nhà máy lốp Radial giai đoạn 3 bắt đầu triển khai từ giữa năm. 2022 kỳ vọng nâng công suất lên 1.000.000 lốp radial/năm (tăng 67% so với hiện tại) và có thể đi vào vận hành trong 2024.

Cổ phiếu HPG - Tập đoàn Hòa Phát

Giá thép trong nước tăng nhẹ trở lại sau một thời gian phục hồi của giá thép tại Trung Quốc. Bên cạnh đó, tình trạng thiếu hụt năng lượng có xu hướng trở nên nghiêm trọng hơn tại châu Âu khiến một số ngành công nghiệp sử dụng nhiều năng lượng phải cắt giảm sản lượng, bao gồm sản xuất thép.

Dự kiến mỏ than được HPG mua lại sẽ đóng góp vào hoạt động kinh doanh của tập đoàn từ năm 2023, giúp cải thiện biên lợi nhuận trong bối cảnh giá than thế giới tăng gấp 3 lần.

Thị phần thép xây dựng lên tới gần 50% riêng tại khu vực phía Nam và ở thị trường xuất khẩu. Theo đó, kỳ vọng đẩy nhanh tiến độ đầu tư công trong nửa cuối năm, đặc biệt là các đoạn cao tốc khu vực phía Nam sẽ giúp doanh nghiệp cải thiện sản lượng bán hàng trong nửa cuối năm 2022.

Giá cổ phiếu đã giảm 50% từ vùng đỉnh thiết lập trong nửa cuối năm 2021 và đang giao dịch ở mức giá 23.900 đ/cp, tương đương P/B 1.4x, là mức P/B khá thấp so với quá khứ đặc biệt từ khi đưa dự án Dung Quất 1 vào vận hành chính thức từ năm 2020.

Cổ phiếu MBB - Ngân hàng TMCP Quân đội (MBBank)

Lợi nhuận trước thuế quý II tăng trưởng 76% nhờ thu lãi thuần tăng tốt 37% và chi phí dự phòng giảm mạnh 49%. Lũy kế 6 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế của MBB đạt 11.896 tỷ đồng, tăng 49% và hoàn thành được 59% kế hoạch đặt ra.

Agriseco kỳ vọng, MBB sẽ được Ngân hàng Nhà nước ưu tiên nới room tăng trưởng tín dụng cao hơn so với ngành khi đã nhận chuyển giao bắt buộc tổ chức tín dụng yếu kém để tái cơ cấu trong khi vẫn duy trì được chất lượng tài sản ổn định. MBB cũng là ngân hàng duy nhất trong hệ thống có CASA tăng trưởng dương (đạt 45,5%).

Mặc dù tỷ lệ nợ xấu tăng nhẹ lên mức 1,2% trong quý II từ mức 0,9% đầu năm nhưng vẫn ở mức thấp của ngành trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu duy trì mức cao trên 200%. MBB dự kiến thực hiện tăng vốn sẽ giúp ngân hàng bổ sung nguồn lực về vốn và cải thiện hệ số an toàn vốn CAR, mở rộng dư địa tăng trưởng tín dụng.

Cổ phiếu MSN - Tập đoàn Masan

6 tháng đầu năm, doanh thu tăng 9% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế tăng 123% trên cơ sở so sánh tương đương, đạt lần lượt 36.023 tỷ đồng và 3.110 tỷ đồng, chủ yếu nhờ đóng góp của Masan Consumer và Masan High-Tech Materials (MHT). WinCommerce (WCM) tiếp tục nới rộng biên EBITDA từ 2,1% lên 2,2%.

Hợp tác với Trusting Social bước đầu đem về hiệu quả cho WCM, WCM tiếp tục duy trì biên EBITDA đạt 2,2% trong quý II mặc dù doanh thu giảm 3%, do việc tối ưu hoá các chi phí nhờ việc áp dụng công nghệ AI của Trusting Social.

Mới đây, MHT đã ký kết hợp tác chiến lược với Nyobolt - nhà cung cấp giải pháp pin Li-ion sạc nhanh, với việc thương mại hoá sản phẩm pin Li-ion có lớp phủ Niobium và Vonfram sẽ có hiệu suất sạc tốt hơn các dòng pin hiện tại.

Cổ phiếu NTP - Nhựa Thiếu niên Tiền Phong

6 tháng đầu năm 2022, NTP ghi nhận doanh thu và lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt 2.892 tỷ đồng, tăng 20,8% và 327 tỷ đồng, tăng 20,9%. Tăng trưởng tích cực của NTP đến từ việc giá nguyên vật liệu đầu vào đặc biệt là hạt nhựa PVC giảm mạnh giúp cải thiện biên lợi nhuận.

Từ đầu năm 2022 tới nay, giá hạt nhựa PVC đã trở nên ổn định hơn và thậm chí còn suy giảm trong thời gian gần đây xuống còn khoảng 960 USD/tấn, giảm từ mức trung bình 1.400 USD/tấn trong những tháng đầu năm và giảm từ mức đỉnh 1.850 USD/tấn vào tháng 10 năm ngoái

NTP là một trong các doanh nghiệp nằm trong danh sách thoái vốn của SCIC. Hiện SCIC đang sở hữu 37,11% cổ phần NTP. Agriseco kỳ vọng, NTP có thể được thoái vốn với giá cao hơn giá hiện tại.

Cổ phiếu PNJ - Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận

7 tháng đầu năm, PNJ tăng trưởng ấn tượng 71% về doanh thu và 66% về lợi nhuận sau thuế, đạt lần lượt 20.721 tỷ đồng và 1.167 tỷ đồng. Kết quả có được nhờ đẩy mạnh các hoạt động truyền thông hiệu quả cũng như thay đổi cơ cấu sản phẩm bán ra giúp tối ưu kết quả kinh doanh. Agriseco dự báo, nửa cuối năm 2022 sẽ là điểm rơi lợi nhuận của PNJ.

Tình hình tài chính vững mạnh sẽ giúp PNJ đạt được kế hoạch mở rộng cửa hàng cũng như đầu tư thêm vào các dây chuyền sản xuất mới. PNJ hiện đang có trên 1.500 tỷ đồng tiền, tương đương tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn, trong khi tổng vay ngắn và dài hạn của PNJ chỉ có 885 tỷ đồng. Công ty có kế hoạch sẽ mở thêm 30 - 35 cửa hàng mới mỗi năm và hướng tới mở rộng nhà máy mới do 2 nhà máy hiện hữu tại Gò Vấp và Long Hậu đang hoạt động gần hết công suất.

Cổ phiếu PVT - Vận tải Dầu khí

Nửa đầu năm 2022,PVT ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt 326,5 tỷ đồng, đi ngang cùng kỳ mặc dù doanh thu vẫn tăng trưởng 18,7%. Trong đó, doanh thu mảng dịch vụ vận tải tăng mạnh 27,2%, đạt 3.247 tỷ đồng. Mặc dù vậy, lợi nhuận sau thuế chỉ đi ngang so với cùng kỳ do năm nay PVT không có khoản lợi nhuận đột biến từ thanh lý tàu như trong 6 tháng đầu năm 2021.

Mặt bằng cước vận tải dầu thô và xăng dầu thành phẩm ở mức cao hỗ hoạt động kinh doanh chính của PVT. PVT có thể nâng giá cước đối với các tàu cho thuê định hạn này qua đó giúp cải thiện kết quả kinh doanh trong nửa cuối năm

Trong 6 tháng đầu năm 2022, PVT đã vận hành mới 6 tàu vận chuyển XDTP/HC, tăng tổng tải trọng lên 98,8 nghìn DWT, tăng 56%. Trong 6 tháng cuối năm 2022, PVT tiếp tục đầu tư thêm 3 tàu XDTP/HC với tổng công suất đạt 33.000 DWT, tăng 12,4% so với trước đó. Ngoài ra, Agriseco Research kỳ vọng PVT có thể hoàn tất việc thanh lý tàu và ghi nhận khoản lãi 100 tỷ trong nửa cuối năm.

Cổ phiếu SZC - Sonadezi Châu Đức

Nhóm chuyên gia dự báo kết quả kinh doanh quý III và nửa cuối năm 2022 cải thiện hơn so với các quý trước nhờ: ghi nhận bàn giao khoảng 80% toàn bộ dự án shophouse tại khu dân cư Hữu Phước 40ha giai đoạn 1; Doanh thu cho thuê KCN Châu Đức sẽ tiếp tục tăng trưởng.

Trong 6 tháng đầu năm, giá thuê đất tại KCN Châu Đức tăng gần 15% từ 70 USD lên 80 USD/ha. Agriseco kỳ vọng giá thuê tại KCN sẽ tiếp tục tăng 10% trong năm 2022.

SZC kỳ vọng tăng trưởng trong dài hạn nhờ 4 yếu tố: tiềm năng từ quỹ đất sẵn sàng cho thuê lớn khoảng hơn 700ha; Vũng Tàu đang là một trong các tỉnh thu hút vốn FDI lớn nhất cả nước; tiến độ bán hàng Khu dân cư Hữu Phước tăng; Sân Golf Châu Đức và dự án BOT768 sẽ bắt đầu đóng góp vào doanh thu năm 2022.