3 cổ phiếu ngân hàng tiềm năng sinh lời lớn

Trong báo cáo mới đây, KBSV đã chỉ ra 3 cổ phiếu ngân hàng tiềm năng sinh lời lớn

VCB: Giá mục tiêu 105.200 đồng/cp, lợi nhuận kỳ vọng 12%

KBSV kỳ vọng biên lãi ròng (NIM) của Vietcombank (VCB) sẽ hồi phục trong phần còn lại của năm 2024, với động lực từ cả huy động và cho vay. Cụ thể, chi phí đầu vào (COF) sẽ cải thiện nhờ Casa tăng và VCB duy trì lãi suất huy động dưới 5,5%/năm – mức lãi suất tương đối thấp so với quá khứ. Xu hướng giảm lãi suất đầu ra bình quân dự kiến sẽ chậm lại do nhu cầu tín dụng tăng ở nửa cuối năm.

Chất lượng tài sản được kiểm soát tốt với tỷ lệ nợ xấu (NPL) nửa đầu năm ở mức 1,2%, thấp nhất hệ thống. Theo KBSV, với chất lượng tài sản hiện tại và bộ đệm dự phòng lớn, VCB có đủ dư địa linh hoạt trong trích lập dự phòng vào cuối năm để hoàn thành các mục tiêu đề ra.

TCB: Giá mục tiêu 29.600 đồng/cp, lợi nhuận kỳ vọng 24%

CTCK dự báo room tín dụng năm 2024 của Techcombank (TCB) sẽ được nới lên 18,5%, triển vọng tăng trưởng tín dụng tích cực nhờ hưởng lợi từ sự kiện Vin Cổ Loa mở bán.

NIM của Techcombank sẽ cải thiện so với các ngân hàng khác trong năm 2024 nhờ kiểm soát tốt chi phí vốn và không áp dụng chiến lược giảm lãi suất cho vay để cạnh tranh. KBSV dự báo NIM cả năm của TCB đạt 4,34%.

Tỷ lệ NPL dự kiến được kiểm soát ở mức < 1,4%, dù cần lưu ý rủi ro với các khoản tín dụng liên quan đến Vin & Masterise trong trung và dài hạn.

VIB: Giá mục tiêu 24.600 đồng/cp, lợi nhuận kỳ vọng 31%

Chuyển hướng sang phân khúc bán lẻ giúp VIB mang lại tỷ suất sinh lời cao đầu ngành, KBSV kỳ vọng tăng trưởng tín dụng năm 2024 của ngân hàng sẽ đạt 15% và nợ xấu sẽ được kiểm soát nhờ chính sách thắt chặt quản lý chất lượng tài sản.

Mặc dù NIM của VIB tạm thời chưa thể hồi phục nhưng dự kiến sẽ quay lại mức cao trong dài hạn. Cụ thể, KBSV dự phóng NIM năm 2024 và 2025 lần lượt đạt 4,09% và 4,22%. NIM có thể cải thiện trở lại mức 4,3-4,5% trong dài hạn khi nhu cầu vay bán lẻ phục hồi hoàn toàn.