MỚI

Thiệp giáng sinh độc lạ

#Chứng khoán

24HMONEY đã kiểm duyệt

3 cổ phiếu ngân hàng sáng giá nhất được khuyến nghị mua ngay trong tháng 10

Chứng khoán Tiên Phong (TPS) vừa công bố báo cáo chiến lược đầu tư tháng 10, trong đó bổ sung khuyến nghị MUA đối với ba cổ phiếu ngân hàng VPB, MBB và HDB.

VPB

- Chúng tôi kỳ vọng VPB sẽ hưởng lợi mạnh mẽ từ sự tăng trưởng của nền kinh tế và sự hồi phục của thị trường BĐS. Nguồn vốn dồi dào và hệ sinh thái hoàn thiện tài chính tiêu dùng - ngân hàng - chứng khoán - bảo hiểm tạo lợi thế cạnh tranh cho VPB so với các ngân hàng khác. VPB sẽ hưởng lợi mạnh mẽ ở mảng tài chính tiêu dùng (FeCredit) và chứng khoán (VPBankS).

- Ban lãnh đạo đặt KH tham vọng 5 năm tới với tốc độ tăng trưởng TB 35% - Câu chuyện IPO VPBankS sẽ là chất xúc tác cho cổ phiếu

- VPB hiện đang giao dịch tại mức P/B là 1.7x lần, thấp hơn TB ngành 1.8x lần, chu kỳ tăng trưởng quay trở lại khiến chúng tôi nhận thấy định giá VPB hiện tại vẫn hấp dẫn so với lịch sử 1.85x lần

MBB 

- MBB là một trong số ít ngân hàng có chất lượng tài sản tốt nhất với tỷ lệ bao phủ nợ xấu gần 100% trong khi tỷ lệ NPL chỉ 1.6%

- Chúng tôi kỳ vọng MBB sẽ tiếp tục có mức tăng trưởng tín dụng 2025 cao hơn TB ngành nhờ hiệu quả cho vay và chất lượng tài sản cao. Công ty con tài chính tiêu dùng Mccredit sẽ hưởng lợi mạnh mẽ trong bối cảnh kinh tế tăng trưởng mạnh.

- MBB hiện đang giao dịch tại mức P/B là 1.8x lần, chỉ tương đương TB ngành trong khi ROE của MBB là hơn 21%, vượt trội so với TB ngành (16.9%)

HDB

- 6T2025, HDB ghi nhận mức tăng trưởng tín dụng là 15.9% ytd. Chúng tôi kỳ vọng HDB sẽ có mức tăng trưởng tín dụng mạnh trong nửa cuối 2025 do HDB đang trong quá trình tái cơ cấu Ngân hàng Vikki Bank (trước đây là Đông Á Bank) và chuyển nhượng một phần công việc cho vay sang cho Vikki, theo đó HDB có nhiều cơ hội tăng trưởng trở lại trong nửa cuối 2025 và sang 2026.

- Tỷ lệ nợ xấu cuối Q2 là 2.54% (+17bps qoq; +44bps yoy).

- HDB hiện đang giao dịch tại mức P/B là 1.8x lần, thấp hơn TB 5 năm (1.9x lần), tương đương TB ngành trong khi ROE của HDB là hơn 25%, vượt trội so với TB ngành (16.9%)