3 cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị mua, kỳ vọng tăng 24%

Trong báo cáo ngành ngân hàng mới đây, Chứng khoán Vietcombank (VCBS) đã chỉ ra 3 cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị mua

VCBS ước tính MB có thể đạt tốc độ tăng trưởng tín dụng 25% trong năm 2024 - Thuộc nhóm cao nhất ngành. Chuyên gia kỳ vọng MB tiếp tục được ưu tiên tăng trưởng tín dụng nhanh hơn so với bình quân ngành khoảng 1,5-2 lần nhờ việc nhận chuyển giao Oceanbank.

Bên cạnh đó, biên lãi ròng (NIM) kỳ vọng duy trì ở mức cao. Cụ thể, trong nửa cuối năm 2024, NIM của MB được dự báo tăng nhẹ theo đà giảm của chi phí vốn. Đồng thời, tỷ suất sinh lời cải thiện khi các khách hàng quay lại trả nợ và MB đẩy mạnh tăng tỷ trọng cho vay bán lẻ.

Chuyên gia dự kiến tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) của MB sẽ tiếp tục cải thiện trong năm 2024 nhờ lãi suất tiền gửi có kỳ hạn duy trì ở mức thấp.

VCBS kỳ vọng chất lượng tài sản của Ngân hàng cải thiện khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu dự kiến tương đương năm 2023 và ở mức trên 100%. Tỷ lệ nợ xấu đưa về dưới 2%, với kỳ vọng khách hàng bị hạ nhóm nợ theo CIC sẽ được chuyển về nhóm nợ thông thường trong quý II/2024 thông qua đàm phán với ngân hàng liên quan.

VCBS đưa ra khuyến nghị MUA mã cổ phiếu MBB, với giá mục tiêu 28.571 đồng/cp, kỳ vọng tăng 24% so với giá đóng cửa phiên 14/6.

VCBS kỳ vọng tín dụng năm 2024 của TPB có sự hồi phục khả quan, ước tính đạt 16%. Với đặc điểm tập trung vào nhóm khách hàng cá nhân trẻ và thu nhập ở mức trung bình thấp, chuyên gia kỳ vọng phân khúc khách hàng này sẽ có sự cải thiện về khả năng trả nợ cũng như cầu tín dụng trong bối cảnh nền kinh tế phục hồi.

CTCK cho biết, động lực cải thiện lợi nhuận trong năm 2024 của VIB đến từ tỷ trọng cho vay phân khúc cá nhân của TPB ở mức cao - Phân khúc có biên lợi nhuận cao và có nhiều tiềm năng phát triển các mảng bán chéo.

Ngoài ra, động lực cải thiện còn ở chiến lược tập trung vào nhóm khách hàng trẻ, giúp tăng trưởng CASA kết hợp với cơ cấu huy động vốn linh động, giúp giảm bớt sức ép lên NIM.

VCBS đưa ra khuyến nghị MUA mã cổ phiếu TPB, với giá mục tiêu 21.873 đồng/cp, kỳ vọng tăng 17% so với giá đóng cửa phiên 14/6.

VIB

Chuyên gia kỳ vọng tín dụng VIB tiếp tục tăng trưởng tích cực trong năm 2024 với động lực đến từ sự hồi phục của hầu hết các mảng kinh doanh, trong đó mảng cho vay mua nhà ở sẽ là động lực dẫn dắt tăng trưởng.

Ngoài ra, sự hồi phục của thị trường bảo hiểm giúp hỗ trợ mảng thu nhập ngoài lãi của VIB.

CTCK cho biết, mức độ cải thiện NIM của VIB tích cực hơn so với mặt bằng chung nhờ cơ cấu cho vay bán lẻ chiếm tỷ trọng cao và đa dạng hóa nguồn huy động vốn.

Việc tập trung cho vay phân khúc bán lẻ và doanh nghiệp vừa vả nhỏ (SME) đem lại lợi suất cao cho VIB, trong khi ngân hàng vẫn có thể duy trì được mức chi phí vốn hợp lý nhờ sự linh hoạt trong huy động vốn.

VCBS đưa ra khuyến nghị MUA mã cổ phiếu VIB, với giá mục tiêu 25.286 đồng/cp (giá điều chỉnh sau đợt chia cổ tức lần 2), kỳ vọng tăng 12% so với giá đóng cửa phiên 14/6.