2 cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị đầu tư, kỳ vọng tăng 19%

Công ty chứng khoán Mirae Asset vừa công bố danh mục khuyến nghị cho trung và dài hạn bao gồm 10 mã cổ phiếu với kỳ vọng tăng trưởng đến hàng chục %.

Trong Báo cáo khuyến nghị trung và dài hạn tháng 4/2024, CTCK Mirae Asset (MAS) khuyến nghị 10 mã cổ phiếu có cơ bản tốt đến từ nhóm ngân hàng, tiện ích, bất động sản, xây dựng, thép, thực phẩm và dệt may.

Trong đó, đối với nhóm ngân hàng, Mirae Asset “chọn mặt gửi vàng” 2 cổ phiếu VPB và MBB dựa theo những điểm nhấn đầu tư sau đây:

1. VPB – Giá mục tiêu 23.200 đồng/cp, kỳ vọng tăng 19%

Theo MAS, VPB sẽ có mức chuyển biến tích cực nhất về mặt lợi nhuận trong năm 2024 dựa trên nền kết quả kinh doanh ảm đạm trong năm 2023. Các yếu tố chính được kỳ vọng hỗ trợ lợi nhuận hồi phục bao gồm tình hình kinh doanh ổn định từ ngân hàng mẹ và sự tái cơ cấu thành công FE Credit (theo VPB).

Theo kết quả dự phóng, Mirae Asset kỳ vọng thu nhập lãi thuần và thu nhập ngoài lãi của VPB tăng trưởng 29% và 26% trong năm 2024. Theo đó, lợi nhuận hoạt động (TOI) đạt 15.006 tỷ đồng, tăng 36,6%. Lợi nhuận sau thuế dự phóng đạt 12.664 tỷ đồng, tăng 26% so với năm 2023.

Rủi ro chính trong luận điểm đầu tư đối với VPB là trọng tâm của chiến lược phát triển có phần thiên về tốc độ tăng trưởng hơn là phát triển cân bằng. Bên cạnh đó, chất lượng tài sản ghi nhận sự sụt giảm tương đối trong năm 2023 sẽ đặt ra áp lực giảm tốc cho sự phục hồi của NIM cũng như gánh nặng trích lập cao trong năm 2024 và 2025.

CTCK Mirae Asset khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG cổ phiếu VPB với mức giá mục tiêu là 23.200 đồng/cp, kỳ vọng tăng 19% so với giá đóng cửa ngày 5/4.

2. MBB – Giá mục tiêu 26.700 đồng/cp, kỳ vọng tăng 14%

Trong năm 2023, MBB ghi nhận lợi nhuận hoạt động cao nhất lịch sử là 26.306 tỷ đồng nhờ vào sự tăng trưởng ổn định trong các lĩnh vực tài chính tiêu dùng, chứng khoán và bảo hiểm.

Đối với năm 2024, MB đặt mục tiêu cho tăng trưởng tín dụng cao hơn mức được giao là 16%, theo sau mức tăng trưởng ấn tượng 14% chỉ trong quý IV/2023, kỳ vọng đạt lợi nhuận hoạt động hơn 28.800 tỷ đồng.

Về chất lượng tài sản, ngân hàng cho biết dư nợ của một số nhà phát triển lớn như Novaland, SunGroup và các công ty có liên quan đang được phân loại vào nợ nhóm 1. Về mục tiêu tỷ lệ bao phủ nợ xấu năm 2024, tỷ lệ sẽ tối thiểu bằng mức năm 2023 (quý IV/2023: 117%). Mirae Asset cho rằng việc gia hạn Thông tư 02/2023/TT-NHNN sẽ giảm áp lực nợ xấu lên bảng cân đối kế toán và kết quả kinh doanh của ngân hàng.

Ngoài ra, MBB đã bán thành công 73 triệu cổ phiếu cho hai nhà đầu tư lớn: Viettel và Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn nhà nước (SCIC). Sau đợt chào bán, vốn điều lệ của MB đã tăng thêm 730 tỷ đồng lên 52.871 tỷ đồng, xếp hạng thứ 5 trong số các ngân hàng về tổng vốn điều lệ.

CTCK Mirae Asset khuyến nghị NẮM GIỮ cổ phiếu MBB với mức giá mục tiêu là 26.700 đồng/cp, kỳ vọng tăng 14% so với giá đóng cửa ngày 5/4.